公司近期市场观点与评级 - TD Cowen分析师John Shao维持Celestica的“持有”评级，目标价为330美元 [1] - BNP Paribas分析师Karl Ackerman认为近期股价回调为投资者提供了潜在的买入机会 [1] - BNP Paribas将Celestica列为其首选投资标的之一 [3] 公司业务与竞争优势 - 公司是一家在北美、亚洲及全球运营的供应链解决方案提供商 [4] - 业务分为“连接与云解决方案”和“先进技术解决方案”两大板块 [4] - 提供广泛的产品制造、相关供应链服务、硬件平台解决方案以及软硬件设计与服务 [4] - 公司拥有强大的工程专业知识和原始设计制造能力，是其关键优势 [1] 增长驱动因素与前景 - 公司的优势已导致2025年客户订单大幅增加，且这一势头可能持续到2026年 [1] - 新的订单通常需要约三年时间才能转化为显著收入 [2] - 公司计划今年进行10亿美元的资本支出，预计将支持2027年至2029年的增长 [2] - 额外的增长动力包括：谷歌张量处理单元项目的潜在上量、数字原生客户的扩张、超大规模数据中心运营商部署的1.6万亿网络交换机，以及人工智能驱动的数据中心投资增长 [2] - 预计这些因素将推动强劲的收入增长和利润率扩张，持续至2028年 [2] 具体业务机会 - 公司不断增长的产能和工程能力拓宽了其在网络领域的原始设计制造商机会和利润率扩张潜力 [3]