德意志银行对科技行业的评级调整 - 德意志银行将美国和欧洲科技板块评级从“低配”上调至“中性” [1] - 德意志银行将软件行业评级调整为“超配” [1] - 做出调整的原因是 持续数月的由AI颠覆担忧引发的抛售可能已结束 [1] 软件行业现状与前景 - 过去六个月全球软件板块出现大幅抛售 导致估值溢价处于历史低位 [1] - 目前证据显示盈利具有韧性 且没有主要公司预计AI会在2026年对收入产生负面影响 [1] 其他行业观点 - 德意志银行指出德国周期性行业存在机会 包括工业和建筑材料 [1] - 这些板块近期下跌 但认为其仍将获得德国财政政策的支持 [1]