研究核心发现 - 杰克逊国民人寿保险公司与波士顿学院退休研究中心合作的研究揭示了投资者对政策风险的普遍认知与实际的退休规划行动之间存在显著脱节[1] - 尽管投资者对社会保障、医疗保险和税收政策的潜在变化高度担忧，但许多人（包括那些与金融专业人士合作的人）并不清楚这些变化将如何影响其个人退休计划[1] - 自2025年初以来，21%的未退休投资者已因此推迟退休，这些推迟退休的投资者对政策变化表现出更高的担忧和更低的财务信心[1] 投资者对政策变化的预期 - 65%的投资者预计医疗补助福利将因成本上升和税收负担而削减[1] - 68%的投资者预计医疗保险保费和自付额将上涨[1] - 53%的投资者预测社会保障税将增加[1] - 46%的投资者预计社会保障福利将减少[1] - 53%的投资者担心其所在州将因联邦资金短缺而需要提高税收[1] 代际差异与X世代面临的挑战 - X世代投资者（出生于1965-1980年）比婴儿潮一代（出生于1946-1964年）面临更严峻的财务挑战[1] - 46%的X世代投资者自2025年初以来对其财务未来的担忧加剧，而婴儿潮一代的这一比例为37%[1] - 仅有36%的X世代投资者对其当前财务状况感到非常或极其安全，而婴儿潮一代的这一比例为46%[1] - 尽管婴儿潮一代目前或预期对社会保障（79%对比X世代的69%）和医疗保险（91%对比73%）的依赖程度更高，但X世代对这些计划潜在变化的担忧程度显著更高[1] - 76%的X世代受访者表示，5%的联邦税率提高将迫使其改变支出，而婴儿潮一代的这一比例为65%[1] - 与婴儿潮一代相比，X世代投资者更可能持有下行保护产品，并在2025年增加了此类持仓[1] 政策讨论的现状 - 金融专业人士与客户之间关于政策风险的讨论仍然有限[1] - 金融专业人士将客户的敏感性和担心显得政治化作为回避这些话题的主要原因[1] - 53%的金融专业人士仅在认为话题重要时才进行政策讨论，另有28%既不回避也不主动寻求讨论，显示出被动参与的态度[1] - 54%的讨论涉及联邦债务水平和关税政策[1] - 在与金融专业人士合作的投资者中，只有36%会讨论医疗补助和长期护理资金问题[1] 公司业务与业绩 - 杰克逊国民人寿保险公司是杰克逊金融公司的主要运营子公司[1] - 公司致力于通过年金产品、金融专业知识、服务及简化体验，帮助厘清退休规划的复杂性[2] - 2025年第四季度，公司零售年金销售额创纪录，达到59亿美元，较2024年第四季度增长27%[2] - 2025年第四季度，可变年金销售额为28亿美元，较2024年第四季度增长1%[2] - 公司董事会宣布2026年第一季度普通股现金股息为每股0.90美元，较2025年第四季度股息水平增长12.5%[2] - 公司已连续第14年获得服务质量管理集团颁发的“金融行业最高客户服务奖”，并在2025年获得呼叫中心世界级首次呼叫解决认证[2]