公司近期股价表现 - 自上次财报发布以来一个月 股价上涨约3.8% 表现优于标普500指数 [1] 2025年第四季度财务业绩摘要 - 非GAAP每股收益为1.00美元 超出Zacks一致预期4.2% 同比增长12.4% [2] - 总收入为9.698亿美元 超出Zacks一致预期2% 但同比下降1.4% 有机增长率为10% [3] - 产品收入为2.683亿美元 占总收入27.7% 同比下降7.1% [3] - 订阅和服务收入为7.015亿美元 占总收入72.3% 同比增长1% [3] - 年度经常性收入为23.9亿美元 同比增长6% 有机增长14% [3] 2025年第四季度分部门收入详情 - AECO部门收入为4.544亿美元 占总收入47% 同比增长9.8% 该部门ARR实现16%的有机同比增长 [4] - 现场系统部门收入为3.789亿美元 占总收入39% 报告及有机基础均同比增长4.4% 该部门ARR实现20%的有机增长 [4] - 运输与物流部门收入为1.365亿美元 占总收入14.1% 同比下降34% 该部门调整后有机ARR增长7% [5] 2025年第四季度运营指标 - 非GAAP毛利率为74.6% 同比扩大260个基点 [6] - 调整后EBITDA为3.248亿美元 调整后EBITDA利润率为33.5% 同比提升320个基点 [6] - 非GAAP营业费用占收入比例为42.3% 同比下降60个基点 [6] - 非GAAP营业利润率为32.3% 同比扩大340个基点 [7] - AECO部门营业利润率为44.1% 同比扩大330个基点 [7] - 现场系统部门营业利润率为30% 同比收缩40个基点 [7] - 运输与物流部门营业利润率为22.9% 同比扩大260个基点 [7] 资产负债表与资本配置 - 2025年第四季度末现金及现金等价物为2.534亿美元 高于第三季度末的2.327亿美元 [8] - 总债务为13.9亿美元 与第三季度末持平 [8] - 当季回购股票价值1.481亿美元 [8] 2026年业绩指引 - 预计2026年第一季度收入在8.93亿至9.18亿美元之间 非GAAP每股收益预计在0.69至0.74美元之间 [10] - 预计2026年全年收入在38.1亿至39.1亿美元之间 全年非GAAP每股收益预计在3.42至3.62美元之间 [10] 市场预期与评级 - 过去一个月 市场新预期呈下行趋势 [11] - 公司目前VGM综合评分为F 增长和动量评分均为D 价值评分也为F [12] - 公司拥有Zacks Rank 2评级 [13] 同行业公司表现 - 公司所属行业为Zacks制造业-通用工业 同行业公司RBC Bearings过去一个月股价上涨1.6% [14] - RBC Bearings在截至2025年12月的季度 收入为4.616亿美元 同比增长17% 每股收益为3.04美元 上年同期为2.34美元 [14] - 市场预计RBC Bearings当前季度每股收益为3.32美元 同比增长17.3% 过去30天Zacks一致预期上调0.5% [15] - RBC Bearings拥有Zacks Rank 2评级 VGM评分为D [15]