Wolfe Research对亚马逊(AMZN)的评级与目标价调整 - Wolfe Research于3月10日将亚马逊的目标价从250美元上调至255美元 并维持“跑赢大盘”评级 [1] 上调评级的核心驱动因素：AWS增长预期 - Wolfe Research认为AWS的增长被低估 其驱动力来自AI需求和数据中心容量的增加 [1] - 预计未来三年AWS的年收入增长率约为30% 高于华尔街普遍预期的约25% [1] - 预计到2026年 Anthropic可能通过使用AWS云计算、亚马逊Trainium芯片及收入分成关系 产生约152亿美元的AWS相关收入 [2] 数据中心容量与收入增长预测 - AWS可能从增加的数据中心容量和传统云服务的稳定增长中获利 [3] - 预计亚马逊在2026年和2027年每年将增加约6吉瓦的计算容量 [3] - 新增容量将同时从AI和基础云服务中产生额外收入 [3] 亚马逊公司的业务构成 - 公司业务包括通过线上和实体店在北美及国际范围内零售消费品、广告和订阅服务 [4] - 公司分为三个业务部门：北美、国际和亚马逊云服务(AWS) [4]