Netflix - 公司是核心持仓股 近期股价从高点下跌近30% 但近期表现良好[1][2] - 公司曾考虑与华纳兄弟合并 但该资产不佳且从未为任何所有者盈利 公司退出交易是明智之举 避免了灾难并赚取数十亿美元[2][4] - 随着派拉蒙/天空之舞收购案带来巨额债务 未来竞争力将削弱 这实际上为Netflix消除了竞争对手 而非增加对手[4] - 公司股价有望在今年完全恢复至125美元左右区间[4] Eli Lilly - 公司通过GLP-1药物正在改变世界 其减肥药丸预计约一个月内获得批准[5] - GLP-1药丸最初由诺和诺德推出 已广受欢迎 而礼来的药丸更优 为每日一次 可在一天中任何时间服用 有助于控制饮食和减轻体重[6] - 肥胖在美国和全球都是巨大问题 该药物是朝正确方向迈出的重要一步[7] - 公司明年将推出名为GLP3的新药 远优于当前版本的减肥药 且非常有效[7] - 公司在减肥药市场处于领先地位 其主要竞争对手诺和诺德管理极差 公司不仅更优 且拥有更好的管理和药物[8] - 预计礼来将在未来数年主导该市场[8] 半导体行业与AI - 美光股价在2026年上涨超过40%[9] - 尽管全球各大公司都在投入和使用AI 但市场对AI未来持续存在疑虑 导致英伟达和美光等股票被错误定价[9][10] - 美光的估值错误在于市场不接受其每股收益将从约8美元增长至30多美元[10] - 简单计算 若每股收益30美元 市盈率15倍 美光仍被低估 而对于一个增长百分之几百的芯片公司 15倍市盈率显得荒谬[11] - 英伟达目前远期市盈率低于20倍 而其长期市盈率在过去十年间约为40至45倍[12] - 如果英伟达今年达成业绩目标 股价将有巨大上行空间 对这些业绩的怀疑为投资者创造了机会[12] - 如果相信AI 英伟达和美光将是基础设施建设中受益最大的两家公司 市场因对一个人人投入的事物的怀疑而错误定价了这些股票[13] Tesla - 公司股价目前较高点下跌约20%[13][14] - 公司目前面临重大问题 其CEO Elon Musk目前100%专注于SpaceX 并试图为XAI融资和推动上市[14] - 公司除电池储能业务外 其他所有业务领域都在挣扎 储能业务是其业务中的亮点且正在增长[15] - 公司已放弃电动汽车业务 基本上不再关心卖车 且消费者本身就不喜欢Elon Musk 公司缺乏广告投放或任何真正的售车努力 最终将严重损害其现金流业务[16] - 公司将赌注押在机器人出租车上 但机器人技术尚遥远 且其应用场景尚不确定 机器人效率远不如人类[16] - 机器人技术未来可能无法带来其期望的经济效益 但这需要多年后才能知晓 公司基本上将未来押注成为一家自动驾驶的Uber[17] - 即使将Uber的估值乘以四倍 仍无法使特斯拉目前的估值水平显得合理 从财务角度看 该股票最多值200美元[17][18]