地缘政治与原油市场动态 - 以色列加强攻势，击毙伊朗安全主管，伊朗则恢复对阿联酋石油设施的袭击，中东紧张局势持续[1] - 伊朗新任最高领导人拒绝通过中间人传达的降级提议，表明这场已引发全球石油冲击的战争不会迅速结束[2] - 霍尔木兹海峡仍基本处于关闭状态，若海峡不重新开放，随着大西洋盆地库存消耗，全球市场将被迫在更紧张的供应水平上出清，布伦特和WTI原油价格最终将重新定价走高[2][4] - 阿联酋可能加入美国主导的保护霍尔木兹海峡航运的行动，但多个西方国家已拒绝美国总统派遣军舰护送该地区油轮的呼吁[4] 原油及大宗商品价格表现 - 油价在近期上涨后暂歇，布伦特原油期货下跌百分之一至每桶102.28美元，美国西德克萨斯中质原油期货下跌百分之1.6[2] - 摩根大通全球大宗商品研究主管指出，布伦特和WTI价格的表面稳定反映了地区库存过剩、基准构成和政策干预创造的临时缓冲[3] - 油价暂停上涨为股市投资者带来安慰[3] 亚太及全球股市反应 - 摩根士丹利资本国际除日本外最广泛的亚太股票指数上涨百分之1.2，日本日经指数飙升百分之二[3] - 中国蓝筹股微涨百分之0.1，香港恒生指数上涨百分之0.3[3] - 在华尔街隔夜上涨后，标普500指数期货和纳斯达克指数期货均微涨百分之0.2，市场对美光科技强劲盈利预期构成支撑[5] 主要央行政策会议与展望 - 市场关注焦点转向美联储政策会议，以观察政策制定者如何在增长与通胀风险之间取得平衡[1] - 澳大利亚央行以加息开启了全球主要央行繁忙的一周，美联储政策会议成为当前焦点[5] - 市场关注美联储更新的经济预测，尤其是“点阵图”，风险在于其可能不再预测今年有任何降息[6] - 市场普遍预期美联储将维持政策稳定，但辩论将围绕伊朗冲突是更可能破坏经济增长、威胁更持久的通胀，还是造成经济放缓与物价上涨的复杂混合局面[6] - IG分析师认为，共识仍指向点阵图中值显示2026年有一次25个基点的降息，这与当前市场定价一致，但若委员会认为石油冲击导致通胀更具粘性，点阵图有可能转向更鹰派，甚至显示零次降息[7][8] - 加拿大央行也将在同日稍晚召开会议，市场预计政策不会变化，并押注下一步行动将是加息，预计到年底前将完全定价一次加息[8] 外汇与债券市场动态 - 美元走弱，欧元持稳于1.1539美元，隔夜上涨百分之0.3[8] - 日元兑美元汇率持稳于159日元，此前连续两日上涨，脱离了曾引发官方干预的160水平[9] - 国债隔夜小幅反弹，得益于20年期国债的稳健拍卖，10年期国债收益率持平于百分之4.2024，隔夜下跌2个基点[9] 半导体行业关注点 - 投资者将关注芯片制造商美光科技财报中关于芯片短缺和定价的评论，其财报将于周三晚些时候公布[5]