核心观点 - 到2026年，新银行和先买后付领导者将继续向全功能消费银行公司扩张，从传统银行手中夺取显著份额[1] - 同时，加密货币巨头正扩大其机构服务，以满足银行日益增长的数字资产和代币化需求[1] - 这些预测基于对超过23,000家金融科技初创公司的研究，评估了招聘势头、商业成熟度、业务关系和Mosaic评分[2] - 研究结果强调了2026年金融服务业的深刻重塑，包括新银行、BNPL和加密领域的成熟，以及代理经济和Robinhood向金融超级应用的演变[3] 新银行竞争加剧 - 新银行已不再是初创公司，而是正在全球扩张、上市并申请全面银行牌照的新一类玩家[4] - 这些数字优先的机构正直接争夺主要的消费银行关系，并以日益全面的服务进入新市场[4] - Revolut在B2C类别中展现出强劲的招聘势头，反映了相对于公司规模和职位空缺的强劲增长，并在超过多个国家招聘高级监管和合规领导，体现了系统性的市场进入策略[5] - 其他积极扩张的新银行包括：来自新加坡的YouTrip正从澳大利亚开始向亚太地区推进；来自尼日利亚的Kuda于2026年1月获得全国性小额信贷银行牌照；来自韩国的Toss Bank计划在澳大利亚推出，标志着其首次海外扩张[6] - 新银行行业的成熟也体现在IPO渠道中：Chime于2025年6月完成8.64亿美元的IPO，成为美国有史以来最大的新银行IPO；随后PicPay于2026年1月在纳斯达克上市，融资4.34亿美元[7] - 根据招聘势头评分，领先的B2C新银行包括：Revolut（评分100.0）、Outrin（33.6）、Kuda（31.6）、Bung（31.1）、N26（25.4）等，均执行积极的全球或区域扩张战略[8] 先买后付银行的竞争 - 先买后付平台正超越其作为简单结账功能的初始目的，向综合性消费银行公司转型[9] - Klarna和Affirm现已成为基于合作伙伴数量最活跃的支付公司之一，并共享27个合作伙伴，包括Apple、Adyen、Google和JP Morgan[10] - 这些公司正将BNPL整合到各种流程和功能中，例如基于设备的结账流程、数字商务、商户银行和支付处理[10] - Affirm与Fiserv合作，为金融机构的借记卡项目带来分期付款能力；Klarna与Marqeta合作，将BNPL嵌入借记卡产品[11] - Klarna持有欧盟银行牌照和英国电子货币机构牌照；Affirm于2026年1月向内华达州金融机构部门和FDIC申请建立Affirm Bank，旨在补充其现有业务和银行合作模式[12] - Affirm正在招聘分析领导职位以发展其合作银行借记卡项目；Klarna则通过专业职位加强其欺诈检测和风险管理能力，并特别关注英国市场的监管合规[13] - Klarna和Affirm与主要合作伙伴建立了广泛的关系网络，涉及银行与卡网络、消费生态系统和支付平台等多个领域[14] 加密货币公司进军大银行业务 - 加密货币公司正将重点从提供传统银行替代方案转向构建金融进化的下一阶段[15] - 2025年，Ripple、Coinbase和Circle成为合作最积极的加密货币原生公司，各自建立了超过50个合作关系，以瞄准传统银行系统并扩大其机构服务[15] - Ripple正通过合作伙伴（如Securosys、Figment、Chainalysis）和收购（如10亿美元收购GTreasury）构建机构级的数字资产托管和数字财资管理基础设施，其客户包括BBVA瑞士、DZ Bank和暹罗商业银行[16] - Coinbase正从零售经纪业务扩展到面向BlackRock、JP Morgan Chase和渣打银行等金融机构的机构主经纪业务、托管和支付基础设施，其Coinbase Prime是一个集交易、融资、托管和管理数字资产于一体的综合平台[17] - Circle将其受监管的USDC基础设施直接嵌入FIS、Fiserv和Finastra等核心银行系统和支付处理器中，旨在使传统金融机构无缝采用稳定币[18] - Circle于2025年6月在纽交所上市，成为首个实现这一里程碑的主要稳定币发行商；2026年初，包括托管公司BitGo在内的多家知名公司上市；预计2026年将有更多公司上市，如加密货币交易所Kraken已于2025年11月秘密提交在美上市申请[19] - 过去一年，包括Circle、Ripple、富达数字资产、BitGo和Paxos在内的多家公司均获得了美国国家信托银行牌照的有条件批准，预计该领域的下一阶段将是加密货币原生领导者超越合作，争夺全栈银行业务关系[20] 区块链、稳定币与代理经济 - 2026年，AI代理将继续成为全球金融科技格局的关键主题，加密货币轨道和区块链技术将为机器对机器商业创造新层[22] - 2025年，金融服务在所有行业的AI代理合作中领先，支付处理器持续构建代理商业轨道，加速加密整合；例如，万事达卡的加密货币合作伙伴从2024年的6个增加到2025年的超过25个[23] - AI代理支付基础设施市场稳步增长，Circuit Chisel、Catena Labs和Skyfire等初创公司运行在稳定币轨道上；预计稳定币将从加密货币原生工具转变为代理驱动商业的结算层，为在线市场、跨境零售和嵌入式结账体验提供即时、可编程的支付[24] - 同时，一个新的基础设施层正在出现，AI代理完全在链上运行；基于区块链的AI代理平台提供创建、部署和管理在链上原生运行的自主代理的工具，这些代理可以执行DeFi交易、参与治理、与去中心化应用交互，并在无需人工干预的情况下与其他代理协调[25] - 尽管仍是早期市场，但该领域正迅速从实验转向基础设施，并有望实现爆发式增长[26]