交易概述 - Saltchuk Resources, Inc 对 Great Lakes Dredge & Dock Corporation 的 5.25% 2029 年到期优先票据发起现金收购要约及同意征求 [1] - 该要约与双方待完成的业务合并相关，预计将于 2026 年第二季度初完成 [1] - 收购方计划通过可用现金及新信贷安排或桥接融资的借款来为收购交易、现有债务再融资、清偿票据及相关交易费用提供资金 [12] 要约具体条款 - 要约收购票据为 Great Lakes Dredge & Dock Corporation 发行的 5.25% 2029 年到期优先票据，未偿还本金总额为 3.25 亿美元 [6] - 对于在 2026 年 3 月 31 日（纽约时间下午 5 点，或经延长）前有效投标且未被撤回的票据，收购方将支付每 1,000 美元 本金 1,001.25 美元 的总对价，其中包含 30.00 美元 的提前投标付款 [4][6][7] - 对于在提前投标截止日期后、但在要约到期时间前投标的票据，持有人将有权获得每 1,000 美元 本金 971.25 美元 的要约收购对价，但不包括提前投标付款 [4][6] - 除上述对价外，收购方还将支付截至适用结算日（不含当日）的应计未付利息 [5] - 要约及同意征求的到期时间为 2026 年 4 月 15 日（纽约时间下午 5 点，或经延长或提前终止） [9] 同意征求与契约修订 - 同意征求旨在修订 2021 年 5 月 25 日签订的票据契约条款 [2] - 若获得未偿还票据本金总额过半数的持有人同意，拟议修订将实质上取消所有限制性契约、取消某些违约事件并修改票据的某些赎回通知要求 [2] - 票据投标必须伴随同意交付，反之亦然，两者不可分割 [3] - 若获得必要同意，未在要约中被收购的剩余票据也将受修订后契约条款的约束 [16] 关联业务合并（股权收购） - 此次要约收购及同意征求是 Saltchuk Resources 根据 2026 年 2 月 10 日签订的合并协议收购 Great Lakes Dredge & Dock Corporation 的一部分 [10] - 作为收购的一部分，收购方子公司已于 2026 年 3 月 4 日发起股权要约，以每股 17.00 美元 的现金对价收购公司所有已发行普通股 [10] - 收购交易预计将于 2026 年第二季度初完成，目前暂定于 2026 年 4 月 1 日完成 [11] - 收购交易的完成不取决于任何最低票据投标额、获得必要同意或完成本次要约收购与同意征求 [11] 融资安排 - 为支持上述交易，包括交易经销商经理关联方在内的某些贷款人已同意提供新的高级无抵押信贷安排 [13] - 新信贷安排预计将以两种形式之一提供：15 亿美元的五年期循环信贷额度及 12.5 亿美元的五年期定期贷款额度 [13] 后续计划 - 对于在要约收购完成后仍未清偿的票据，收购方有意（但无义务）在 2026 年 6 月 1 日或之后按面值赎回，或根据契约条款清偿和解除公司的义务 [17] - 收购方也可能让公司保留任何此类剩余票据，或采取要约文件中所述的其他替代交易 [17] 公司背景 - Saltchuk Resources 是一家私营的多元化货运、海运服务和能源分销公司集团，年综合收入约 55 亿美元，拥有 8,800 名 员工 [24] - Great Lakes Dredge & Dock Corporation 是美国最大的疏浚服务提供商，拥有约 200 艘 特种船舶组成的船队，拥有超过 136 年 的运营历史 [25]