英伟达网络业务的战略地位与增长 - 公司首席执行官黄仁勋在2010年即开始推动开发AI专用芯片，远早于当前AI热潮，并在2020年通过战略收购加倍投入数据中心网络业务，这催生了公司最赚钱且增长最快的部门之一 [1] - 网络业务旨在连接数据中心，在短短几年内已发展成为公司仅次于计算业务的第二大收入驱动力 [2] - 最新财报显示，网络业务上季度收入达110亿美元，同比增长267%，全年收入超过310亿美元 [2] 网络业务的构成与市场对比 - 该部门由AI处理需求驱动，包含NVLink、英伟达InfiniBand交换机、Spectrum-X以太网平台及共封装光学交换机等技术，共同构成了建设“AI工厂”（专为训练AI模型设计的数据中心）所需的全套技术 [3] - Zacks投资研究高级股票策略师凯文·库克指出，该业务单季度110亿美元的营收已超过思科网络业务的季度营收，几乎相当于思科网络业务的全年预估营收 [4] - 尽管增长迅猛，该业务获得的关注度仍远低于规模显著更大的芯片业务，也不及其规模仅为其三分之一的原始核心游戏业务 [5] 业务起源与战略整合 - 网络业务起源于迈络思，这家1999年成立于以色列的网络公司于2020年被英伟达以70亿美元收购 [5] - 公司高级网络副总裁凯文·戴尔林（通过收购迈络思加入）表示，黄仁勋在收购时即指出“数据中心是新的计算单元”，网络远不止是在计算节点间传输少量数据，而是基础架构 [7] - 分析师库克认为，收购迈络思是黄仁勋为让GPU成为完整解决方案而补上的关键一环，将网络业务与GPU业务结合，使得公司能够将芯片与其最佳适配的技术一同销售 [8] 商业模式与近期发展 - 网络业务成功的另一关键因素是仅提供全栈解决方案而非单个组件，并且通过合作伙伴而非直接销售的方式进入市场，公司认为其全栈集成能力在业内独具特色 [9] - 在2024年3月16日的公司年度GTC技术大会上，英伟达宣布了一系列网络系统更新，包括推出包含六款新芯片的Rubin平台以驱动“AI超级计算机”，以及新的推理上下文内存存储平台和更高效的Spectrum-X以太网光子交换机等产品 [9] - 戴尔林强调，网络对于计算机已变得至关重要，它不再是连接打印机等慢速I/O设备的外设，而是“AI工厂的骨干”，具有极其重要的地位 [10]