公司业绩与财务表现 - 美光科技第二财季营收同比增长近两倍至238.6亿美元，调整后每股收益为12.20美元 [3] - 公司业绩远超市场预期，分析师此前预期营收为198.7亿美元，调整后每股收益为9.25美元 [3] - 公司对第三财季的业绩指引强劲，预计营收在327.5亿至342.5亿美元之间，调整后每股收益在18.75至19.55美元之间，大幅高于分析师预期 [3] 市场反应与股价表现 - 尽管业绩强劲，美光科技股价在财报发布次日下跌约4% [2] - 在发布财报前，公司股价于周三收于历史新高，并且在过去12个月中股价涨幅超过三倍 [1][4] - 市场反应平淡，部分原因是投资者担忧公司股价在短期内上涨过快、过高，可能已提前消化了利好 [4][6] 行业驱动因素与市场动态 - 人工智能数据中心对硬件（尤其是内存组件）的需求，导致近期内存供应短缺和价格飙升，这显著提振了美光及其竞争对手的销售 [5] - 行业正投资扩大产能以应对需求，美光宣布将本财年资本支出计划从之前的200亿美元上调至至少250亿美元 [5] - 部分投资者对内存价格涨势的持续性存在疑虑，担心随着产能增加，价格可能很快见顶 [4][5] 分析师观点与解读 - 包括William Blair、花旗和Wedbush在内的多家机构分析师指出，市场对美光优异财报反应平淡，可能反映了对其近期惊人涨幅可持续性的担忧 [4] - 摩根士丹利分析师表示，尽管投资者对美光等内存芯片制造商的短期业绩持积极态度，但对这种强势的持久性“信心非常低” [5] - 分析师认为，市场担忧的焦点在于，若推动其涨价的全球内存短缺状况缓解，公司近期的涨势能否持续 [4]