核心业绩表现 - 公司2025年第四季度调整后每股收益为1.55美元，低于市场预期的1.79美元，也低于去年同期的1.61美元 [2] - 第四季度净销售额为60.1亿美元，略低于市场预期的60.4亿美元，但同比增长了4.2% [3] - 销售额增长由可比销售额增长贡献1.7%、收购贡献1.5%以及外汇交易带来0.9%的有利影响共同驱动 [3] 业务部门表现 - 北美汽车零部件部门：当季净销售额为23.3亿美元，同比增长2.4%，但低于24.4亿美元的预期；可比销售额增长1.7%；部门EBITDA下降14%至1.29亿美元，利润率降至5.5%，同比下降110个基点 [6] - 国际汽车零部件部门：当季净销售额为14.9亿美元，同比增长6.4%，超过14.2亿美元的预期；可比销售额下降0.9%；部门EBITDA下降4.3%至1.29亿美元，利润率降至8.7%，同比下降100个基点 [7] - 工业零部件部门：当季净销售额为22亿美元，同比增长4.6%，超过21.8亿美元的预期；可比销售额增长3.4%；部门EBITDA增长8.7%至2.95亿美元，利润率提升至13.4%，同比上升50个基点 [8] 公司战略与资本结构 - 公司宣布计划在2027年第一季度前分拆为两家独立的上市公司，一家为汽车零部件集团，另一家为工业零部件集团 [4] - 公司在2025年第四季度已将汽车零部件集团重组为北美和国际两个独立的业务部门 [5] - 截至2025年12月31日，公司拥有现金及现金等价物4.77亿美元，长期债务为35亿美元 [9] - 公司将季度股息提高3.2%至每股1.0625美元，这标志着公司连续第70年提高年度股息 [9] 未来业绩指引 - 公司预计2026年整体销售额将增长3%至5.5% [10] - 其中，北美汽车部门销售额预计增长3%至5%，国际汽车部门预计增长3%至6%，工业部门预计增长3%至6% [10][11] - 公司预计2026年调整后每股收益在7.50美元至8.00美元之间 [11] - 预计经营现金流在10亿至12亿美元之间，自由现金流在5.5亿至7亿美元之间 [11] 市场表现与分析 - 自上次财报发布约一个月以来，公司股价下跌了约16.7%，表现逊于标准普尔500指数 [1] - 在过去一个月中，市场对公司的盈利预期呈现下降趋势 [12] - 该股目前获得Zacks排名第3（持有），预计未来几个月回报将与市场持平 [14]