公司战略转型 - 阿里巴巴过去几年致力于重建投资者信心，在监管压力、电商增长放缓及激烈竞争下重新思考战略 [1] - 公司当前正将自己定位为未来十年最强大技术变革——人工智能（AI）——的中心 [2] - 对长期投资者而言，核心问题已从电商业务能否稳定，转变为公司能否成为中国AI热潮的主要基础设施提供商之一 [2] AI行业机遇与云基础设施 - 人工智能正成为未来十年的定义性技术，各行业企业均采用AI以自动化工作流、分析数据并构建新数字服务 [3] - AI模型需要巨大的计算能力、数据存储和部署基础设施，这使得云计算成为AI革命的支柱 [3] - 控制大规模云基础设施的公司将受益最大，在中国，阿里巴巴是最有能力扮演此角色的公司之一 [4] 云与AI业务表现 - 在截至2025年9月30日的2026财年上半年，阿里巴巴云业务同比增长30%，主要由AI服务和基础设施需求驱动 [5] - AI相关云产品已连续九个季度实现三位数增长，表明企业正在其平台上积极构建AI应用 [5] - AI浪潮已产生真实需求，而不仅仅是理论 [5] 公司的竞争优势 - 阿里巴巴在中国运营着最大的云基础设施平台，市场份额达36% [6] - 随着企业部署AI模型，它们需要能够处理大规模训练工作负载和推理任务的云提供商，阿里巴巴云多年来构建的正是此类基础设施 [6] - 公司的云和AI业务正获得发展动力，最新财报显示有意义的进展正在进行中 [2]