财报业绩表现 - 公司发布2026财年第二季度创纪录业绩 营收达136.4亿美元 同比增长56.6% 远超128.8亿美元的市场一致预期 [5] - 非GAAP每股收益为4.78美元 超出市场预期3.94美元达21%以上 GAAP毛利率扩大至56.0% 去年同期为38.4% [5] - 运营收入同比飙升182%至61.4亿美元 自由现金流为39.1亿美元 [6] 业务部门亮点 - 云存储业务部门表现突出 营收几乎翻倍至52.8亿美元 毛利率达到66% [6] - 该业务主要由高带宽内存芯片驱动 其为英伟达人工智能GPU提供支持 [6] - 公司层面及各业务部门均实现创纪录营收和显著的利润率扩张 [7] 未来业绩指引 - 公司给出2026财年第二季度积极指引 预计营收将达187亿美元 [7] - 预计非GAAP每股收益为8.42美元 GAAP毛利率预计为67% [7] 市场股价反应 - 尽管业绩出色且指引强劲 公司股价在周四交易中下跌4% 从461.73美元跌至445美元 [2] - 股价下跌表面看似矛盾 但背后存在超出“利好出尽”反射的更深层原因 [3] - 市场在财报前已定价完美表现 当前下跌与中东地缘政治紧张局势引发的供应链风险溢价有关 [8]