黄金作为避险资产的吸引力与现状 - 黄金被广泛视为终极避险资产，其价格在市场波动或地缘政治紧张时通常上涨 [1] - 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙认为，在当前环境下，金价可能轻易达到每盎司5000美元或10000美元 [3] - 黄金作为对冲通胀的工具具有长期声誉，数据显示2026年2月的100美元仅相当于1970年2月的11.63美元购买力 [5] - 黄金的稀缺性是其持久吸引力的部分原因，其价格在2026年1月达到每盎司5589.38美元的历史新高 [6] - 若金价要从2026年1月初的现货价格达到10000美元，需要上涨131% [6] - 桥水基金创始人瑞·达利欧指出，黄金在投资组合中通常配置不足，是经济不佳时期有效的多元化工具 [8] 黄金投资的考量与替代方案 - 持有实物黄金可能产生额外成本，例如储存、保管和保险费用，约占其价值的4% [4] - 黄金IRA允许投资者在退休账户中持有实物黄金或相关资产，结合了IRA的税收优势与黄金的投资保护功能 [9] - 尽管2025年因特朗普关税政策的不确定性导致黄金需求增加，但2026年市场不确定性加剧后，金价并未持续上涨 [11] - 有分析指出，央行购买意愿不足和珠宝行业需求变化是金价在伊朗战争后未飙升的可能原因 [12] - 黄金应作为多元化投资组合的一部分，而非全部 [13] - 亿万富翁将部分资产配置于与市场相关性低且反弹潜力强的战后及当代艺术品 [15] 艺术品作为另类投资的表现 - 自2019年以来，已有超过70000名投资者通过Masterworks平台投资艺术品 [16] - Masterworks已售出27件艺术品，实现的年化净回报率包括14.6%、17.6%和17.8% [16] - Masterworks最近一次快速交易显示，一幅以116万美元购入的Elizabeth Peyton画作在17天后以150万美元售出，为投资者带来22.9%的回报 [17] 房地产作为通胀对冲与收入来源 - 房地产是对抗通胀的有力工具，并能通过租金产生被动收入 [18] - 通胀上升时，反映材料、劳动力和土地成本上升的房产价值及租金收入往往随之上涨 [19] - 房地产软件提供商RealPage预测，2026年美国市场价公寓的平均有效要价租金将上涨，全国租金预计攀升2.3%，这与2024年租金下降0.7%形成对比 [19][20] - 高房价和高抵押贷款利率使购房更具挑战性，且房东需要管理租客和维护工作 [21] 房地产投资平台与机会 - Mogul房地产投资平台提供蓝筹租赁物业的碎片化所有权，投资者可获得月租金收入、实时增值和税收优惠 [22] - Mogul由前高盛房地产投资者创立，团队精选全国前1%的单户租赁住宅，平台平均年化内部收益率(IRR)为18.8%，年化现金回报率平均在10%至12%之间 [22][23] - 该平台上的投资通常在3小时内售罄，每处房产的投资额通常在15000美元至40000美元之间 [23] - Lightstone DIRECT投资平台来自美国最大的私营房地产公司之一Lightstone集团，其投资组合拥有超过25000套多户住宅单元 [24] - 合格投资者最低投资10万美元可直接参与机构级多户住宅项目，Lightstone在每项投资中至少投入20%的自有资金 [25][26] - Lightstone自2004年以来，已实现投资的历史净IRR为27.6%，历史净股本倍数为2.54倍，管理资产达120亿美元 [28]