公司业绩表现 - 第一季度营收达到136.4亿美元，同比增长57% [1] - 第一季度非GAAP每股收益为4.78美元，超出市场预期21% [1] - 第二季度营收指引为187亿美元，非GAAP每股收益指引为8.42美元 [2][7] - 第二季度非GAAP毛利率指引达到68% [2][7] - 云存储业务部门上季度营收为52.8亿美元，毛利率为66% [8] 业务增长驱动力 - 高带宽内存产品已售罄至2026年，订单簿已排至2027年 [2][8] - 人工智能超大规模客户正在购买所有能生产的产品，使公司获得溢价和更高利润率 [8] - 管理层预计业务表现将在整个2026财年持续增强 [7] 股价与市场反应 - 股价在周一早盘交易中下跌约4%，跌向400美元关键水平 [4] - 尽管纳斯达克100指数上涨，但公司股价成为当日明显的逆势下跌股 [4] - 股价在2025年第二季度财报日下跌8%，随后一个月又下跌23% [15] - 股价在发布创纪录业绩后已连续两次下跌 [11] - 截至当日，公司股价年初至今已上涨48% [9] 市场情绪与投资者行为 - Reddit论坛r/wallstreetbets上的情绪评分在24小时内从80多分骤降至十几分 [12] - r/options论坛上的期权交易者保持更看涨立场，情绪评分在50至72之间 [13] - Procyon Advisors在3月23日将其持股增加了近393% [14] - 中东地缘政治紧张局势和获利了结被指为股价回调的驱动因素 [2][5][9] 增长担忧与风险因素 - 投资者质疑在扩大产能的同时，资本密集型增长能否维持68%的毛利率 [2][10] - 市场关注公司激进的资本支出计划，担忧回报能否如市场定价般快速实现 [10] - 地缘政治风险是真实存在的，中东紧张局势被视为关键的宏观逆风 [5][9][15]