公司IPO计划与估值 - HMH Holding 计划在美国进行首次公开募股，目标估值高达9.48亿美元 [1] - 公司旨在通过IPO筹集2.31亿美元资金，计划发行1050万股，每股定价区间为19至22美元 [2] - 公司已申请在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“HMH” [5] 公司业务与财务表现 - HMH 总部位于德克萨斯州休斯顿，为海上和陆上钻井、海底和陆上采矿及建筑行业提供钻井设备和售后市场服务，旗下品牌包括 Hydril、VetcoGray 和 Wirth [3] - 公司大部分收入来自售后服务和备件销售 [4] - 公司2025年财报显示，净收入为4610万美元，营收为8.218亿美元；相比之下，上年同期的净收入和营收分别为5200万美元和8.434亿美元 [4] - 尽管HMH名称较新，但其产品线制造设备的历史超过125年，其中Wirth品牌可追溯至1895年 [5] 行业背景与市场环境 - 此次IPO正值原油价格飙升影响投资者情绪之际 [1] - 尽管中东持续动荡导致市场波动加剧，但银行家和分析师表示资本市场仍然开放，特别是对于石油和天然气发行方 [2] - 自伊朗战争开始以来，多家能源公司已利用股权和债务资本市场，旨在从油价飙升中获利 [2] - 当前IPO市场对除国防和能源行业外的公司而言是买方市场，企业面临严格的首发定价审查 [3] - 贝克休斯和Akastor于2021年合并其海上石油钻井设备业务部门成立了HMH，目的是最终使公司上市 [4] - 公司曾于2024年8月公开提交IPO申请，但直至现在才推进上市 [4] 承销商与新闻来源 - 此次发行的联合主账簿管理人为摩根大通、Piper Sandler和Evercore ISI [5] - 新闻报道由路透社记者完成 [5][6]