公司目标股价与评级 - 法国巴黎银行将Lumentum的目标股价从625美元大幅上调至1040美元 并重申“跑赢大盘”评级 分析师认为其股价可能超过每股1000美元 [1] - 目标股价上调是基于公司近期赢得的设计订单 包括即将量产的800G和1.6T光模块中的100G和200G EML芯片组 [1] 公司财务与运营目标 - Lumentum阐述了在2028年底实现年化每股收益超过30美元的目标 [1] - 随着新收购的Qorvo工厂于2028年初投产 新增EML产能将使公司年化销售额达到约80亿美元 运营利润率达到约40% [1] - 法国巴黎银行将Lumentum 2027年每股收益预期从19.40美元上调至25.89美元 对2028年的隐含每股收益预期现为38.95美元 [1] 产品与技术进展 - 公司业绩增长得益于其领先的800G和1.6T收发器EML芯片组产品组合中新增的设计订单 [1] - 产品线还包括用于英伟达共封装光开关的400mW超高功率激光器 以及其自主研发的基于MEMS的光路开关 后者被认为主要用于谷歌的TPU3D Taurus网络拓扑结构 [1] 客户与产能保障 - 英伟达近期投资20亿美元以确保多年产能 预计将提高400mW超高功率激光器的产量 因为英伟达计划在即将推出的Vera Rubin人工智能基础设施中扩大共封装光开关的产能 [1] - 公司上调业绩预期也反映了其新赢得的多年期、数十亿美元的光路开关项目 [1]