瑞银对敏实集团的研究观点与财务数据 - 瑞银将敏实集团2026年至2027年盈利预测下调11%至12% [1][3] - 瑞银将敏实集团目标价由45.5港元下调至42.6港元，评级维持“买入” [1][3] 公司近期财务表现 - 公司去年收入同比增长11.2%至257亿元人民币，纯利同比增长16.1%至27亿元人民币 [1][3] - 单计下半年，公司收入同比增长11.6%至135亿元人民币，主要得益于强劲的电池外壳订单交付 [1][5] 公司派息政策 - 集团末期息派0.764元，派息比率约30% [1][5] - 当前派息比率高于2024年的20%，但尚未恢复至再之前40%的水平 [1][5] 电池外壳业务发展 - 2025年，电池外壳业务的收入和毛利贡献占比分别达到29%及25% [1][5] - 瑞银相信该业务板块在2026年仍将是公司的主要增长动力 [1][5]