瑞银对敏实集团的研究调整 - 瑞银将敏实集团2026年至2027年盈利预测下调11%至12% [1] - 瑞银将敏实集团目标价由45.5港元下调至42.6港元，评级维持“买入” [1] 公司近期财务表现 - 公司2024年全年收入同比增长11.2%至257亿元人民币 [1] - 公司2024年全年纯利同比增长16.1%至27亿元人民币 [1] - 公司2024年下半年收入同比增长11.6%至135亿元人民币，主要受强劲的电池外壳订单交付推动 [1] - 公司派发末期股息0.764元，派息比率约30%，高于2024年的20%，但低于此前40%的水平 [1] 核心业务动力 - 2025年电池外壳业务的收入和毛利贡献占比预计分别达到29%及25% [1] - 电池外壳业务在2026年仍将是公司的主要增长动力 [1] 市场评级与概况 - 近90天内共有7家投行给出买入评级，投行对该股的评级以买入为主 [1] - 近90天内投行给出的目标均价为52.43港元 [1] - 西部证券最新研报也给予敏实集团买入评级 [1] - 敏实集团港股市值为419.96亿港元，在汽车零部件行业中排名第2 [1]