公司2030年战略规划 - 公司在2026年投资者日上发布了其2030年战略路线图，核心目标是将区域贸易特许经营权扩展为一个更加多元化、日益交易化的银行平台，同时保持其保守的风险偏好和投资级纪律 [1] - 2030年战略计划以三大支柱为基础：有纪律的增长、降低资金成本以及提高非利息收入贡献 [5] - 战略的一个核心组成部分是逐步推出交易银行服务，旨在从公司已提供融资的贸易流中获取更大份额的存款、支付及相关费用机会 [6] 过往战略成果回顾 - 公司已提前完成2022-2026年计划的主要财务和战略目标 [4] - 在2021年至2025年间，公司商业投资组合增长71%，贷款利差扩大86个基点，成本收入比从38.3%改善至26.7%，净资产收益率增长超过一倍 [4] - 转型带来了更强的市场认可，股价增长两倍，累计股东回报率达243%，跑赢可比市场基准，且日均交易量增长近两倍 [4] 未来增长与运营策略 - 下一阶段的重点是在现有客户流中获取更多价值，通过逐步、有纪律地增加交易服务来改善资金组合、扩大费用收入并增强盈利韧性，而不改变业务模式的核心 [5] - 公司将继续深化在四大核心垂直领域的渗透：结构性贸易融资、信用证、银团贷款以及项目融资与基础设施 [6] - 资金部门将通过外汇和衍生品能力（产生基于费用的非利息收入）以及本地和多币种融资解决方案，在费用生成和融资效率方面发挥更大作用 [7] 战略执行与品牌更新 - 为支持2030年议程，公司将继续加强商业卓越、数据就绪、平台现代化和有选择性的人工智能部署等执行推动因素，同时保持有纪律的投资和运营效率 [8] - 公司推出了新的品牌形象，以反映其正在推动的转型，新形象更现代化，与其当前状态和建设目标相符，支持其向更多元化、日益交易化的平台演进 [9] 风险与财务管控原则 - 2030年计划代表着复杂性的演进，而非风险理念的改变，随着业务交易性增强，公司预计在运营、技术、合规和金融犯罪等领域将面临更大的非金融风险，并通过加强控制、监控及持续投资于治理、基础设施和分析能力来应对 [10] - 金融风险管控仍锚定于公司的承销纪律、以美元计价的短期投资组合、对高质量客户的关注以及强大的资本和流动性缓冲 [11] 2030年财务目标 - 到2030年，公司目标商业投资组合达到180亿至200亿美元，净息差约为2.30%，非利息收入约为1.25亿美元 [13] - 目标效率比率为25%至27%，调整后净资产收益率为16%至17%，一级资本比率为15%至16% [13] - 公司预计将把收益的相当一部分用于再投资以支持增长，同时基于约40%的派息率通过股息为股东回报价值 [12]