Loomis Sayles 2025年第四季度小盘成长基金表现 - 基金在2025年第四季度表现不及基准 回报率为0.51% 而罗素2000成长指数回报率为1.22% [1] - 小盘股盈利在2025年重新加速 符合公司一年前的预测 但市场经历了一场小盘股领域内的低质量反弹 [1] - 展望2026年 对经济、盈利增长和股市持积极态度 [1] 基金持仓与调仓操作 - Varonis Systems Inc (VRNS) 是基金在2025年第四季度的前五大持仓之一 但也是季度内最大的个别拖累因素之一 [2] - 基金因止损被触发而清仓了Varonis Systems Inc (VRNS) [2] - 其他主要拖累个股包括Stride和Commvault Systems [2] Varonis Systems Inc (VRNS) 具体分析 - Varonis Systems Inc (VRNS) 是一家提供AI驱动数据保护技术的网络安全软件公司 [2] - 公司2025年第四季度总营收为1.734亿美元 较2024年第四季度增长9% [3] - 公司宣布终止其本地部署解决方案 该方案约占其收入的15% 这一意外决定导致股价出现极端波动 [2] - 截至2026年3月24日 公司股价收于22.01美元 市值为25.95亿美元 过去一个月回报为-3.13% 过去十二个月下跌47.21% [2] - 截至2025年第四季度末 共有31只对冲基金持有该公司股票 较前一季度的37只有所减少 [3] 市场与行业背景 - 小盘股领域在2025年第四季度出现了低质量反弹 [1] - 某些AI股票被认为比Varonis Systems Inc (VRNS) 具有更大的上行潜力和更小的下行风险 [3]