基金业绩与市场表现 - 2025年全球股市表现强劲 主要由人工智能和少数高表现科技股驱动[1] - 基金在2025年未能跑赢市场 原因是其投资组合内股票回报存在显著分化[1] - 部分持仓取得强劲收益 部分则因短期因素下跌 包括对AI颠覆的担忧、房地产相关行业疲软以及对另类资产和企业软件的负面情绪[1] 投资观点与市场展望 - 基金认为这些下跌可能是暂时的 许多企业基本面依然强劲但目前被低估[1] - 基金对市场前景保持乐观 认为随着AI应用加速 长期机会依然强劲[1] - AI将推动数据中心、半导体、能源基础设施以及锂等关键大宗商品领域的重大投资[1] - 地缘政治竞争加剧、资源稀缺和技术颠覆正在重塑全球经济[1] - 基金相信其投资于受益于长期结构性趋势的高质量公司的策略 将持续带来强劲回报[1] 投资组合调整与操作 - 投资组合已进行调整 包括增持被低估的仓位、减持大幅上涨的持仓[1] - 本季度新增了一项投资 即锂生产商Albemarle公司[1] - 新增投资旨在从可再生能源和电池需求导致的预期未来供应短缺中获益[1] 关于Albemarle公司的具体信息 - Albemarle是一家特种化学品公司 也是用于电动汽车电池和储能领域的全球领先锂生产商[2] - 该股一个月回报率为-6.55%[2] - 过去52周 其股价交易区间在49.43美元至206.00美元之间[2] - 截至2026年3月24日 该股收盘价约为每股177.06美元 市值约为208.7亿美元[2] - 基金内部将Albemarle归类为“不对称价值”投资[3]