机构评级与目标价 - 美银证券维持公司“买入”评级，港股目标价74港元，A股目标价71.7元人民币 [1] - 近90天内有一家投行给出买入评级，近90天目标均价为90港元 [1] - 华源证券最新研报也给予公司买入评级 [1] 近期市场表现 - 截至2026年3月27日收盘，公司港股报59.3港元，当日上涨1.98% [1] - 当日成交量为5686.74万股，成交额为33.54亿港元 [1] - 公司港股市值为4330.77亿港元，在保险行业中排名第3 [1] 核心财务业绩 - 公司去年税后营运利润同比增长10%至1344亿元人民币 [1] - 新业务价值同比增长29%，新业务价值利润率从上一年的18.5%提升至23.4% [1] 未来增长前景 - 随着新业务合约服务边际改善，预期合约服务边际有机会在2026年首次实现正增长 [1] - 稳定的合约服务边际释放将是支持保险公司核心收入增长的关键 [1]