文章核心观点 - 地缘政治冲突（伊朗战争）导致投资者决策框架转变，从选股思维转向类似军事战略家的思维，需通过一系列问题评估个股与冲突的关联性以指导投资决策 [1][2][3] 对英伟达 (Nvidia) 的投资分析 - 英伟达股价自战争爆发前（2月27日）的最后一个交易日至新闻发布时已下跌略超过3% [4] - 公司股价下跌与战争的直接关联难以量化，部分原因在于其作为市场重要组成部分且交易便捷，使得投资者易于在更低价位回补仓位 [5] - 利率是需考虑的因素，利率上升可能推高借贷成本，最终减缓数据中心建设速度 [5] - 科技行业目前面临算力（compute）和内存（memory）短缺，这意味着内置英伟达芯片的计算机供应不足，基本面需求依然强劲 [6] - 内存价格高企可能因推高服务器总成本而间接影响对英伟达芯片的需求，但根本需求面仍然稳固 [6] - 公司数据中心主要依赖美国本土的天然气运行，其价格基本未变动，因此油价因素影响有限 [7] - 英伟达产品的应用被视为关键任务型，因此即使其客户可能受影响，对公司业务的担忧也较小 [7] - 来自海湾地区的主权资本可能正在枯竭，这部分资本曾为许多数据中心提供资金，但近期在英伟达GTC会议上了解到需求仍然非常强劲 [7] - 如果战争持续，英伟达股价短期内可能面临更多下行压力 [8] - 当前环境为投资者提供了以低于通常预期的价格买入高质量公司的机会，但精准择时并不可行 [8]