CIBC对Celestica Inc. (CLS)的评级与目标价调整 - 2025年3月11日，CIBC将Celestica Inc. (NYSE:CLS)的目标价从400美元下调至360美元，但维持“跑赢大盘”的评级 [1] - 目标价下调被归因于市场估值倍数环境的下降，而非公司基本面的恶化 [3] 公司业务与财务前景 - 公司及其子公司在亚洲、北美及全球提供供应链解决方案，运营分为两大板块：先进技术解决方案、连接与云解决方案 [4] - 根据CIBC的基准情景预测，公司股价隐含的营收水平比2027年的预测高出15% [3] - 在乐观情景下，假设AI基础设施周期持续，营收将比2027年预测高出30% [3] - 在悲观情景下，若AI资本支出在2027年见顶，则存在重大风险 [3] - 鉴于对谷歌、Meta、亚马逊和OpenAI资本支出计划的能见度提高，CIBC认为公司对2025年第一季度和2026年的指引及预估仍略显保守 [4] 市场定位与比较 - Celestica Inc. (CLS)被列为当前最值得购买的加拿大盈利股票之一 [1] - 有观点认为，某些其他AI股票可能提供更大的上行潜力，同时下行风险更小 [5]