核心观点 - 文章对Uber股票给出积极预测，认为其自动驾驶业务扩张与核心业务加速将推动股价在12个月内达到125.24美元，较当前有约73%的上涨空间，并预计2026年股价将超过100美元 [2][3][4][6] 财务表现与市场状况 - 2025年第四季度，公司创造了创纪录的28.08亿美元自由现金流，同比增长64.6% [2][8] - 2025年第四季度营收为143亿美元，同比增长20.1% [8] - 2025年全年自由现金流达到97亿美元，同比增长41.6% [10] - 2025年第四季度非GAAP每股收益为0.71美元，低于市场预期的0.77美元，但GAAP每股收益2.45美元与预期5.37美元的差距主要源于非现金股权重估 [7][12] - 公司股价当前为72.34美元，年内迄今下跌11.47%，远低于其52周高点101.99美元 [4][7] 业务增长与战略举措 - 核心业务加速增长：2025年第四季度配送收入同比增长30%，调整后税息折旧及摊销前利润增长40% [2][10] - 公司正大力拓展自动驾驶业务，目标是成为全球最大的自动驾驶出行服务商，目前在全球拥有超过20家自动驾驶合作伙伴 [9] - 公司与Rivian达成一项价值高达12.5亿美元的投资协议，计划在2026年底前在15个城市部署5万辆自动驾驶出租车 [2][9] - 公司在2025年根据一项200亿美元的授权，回购了65亿美元的股票 [10] 分析师观点与价格目标 - 文章给出的12个月目标价为125.24美元，置信度为90%，意味着较当前股价有约73%的上涨空间 [4][6] - 分析师共识目标价为103.68美元，看涨情景下的目标价可达138.55美元 [6][10] - 在覆盖该股的56位分析师中，47位给予“买入”或“强烈买入”评级，仅1位给予“卖出”评级 [10] - 看跌情景下的目标价为104.04美元，仍高于100美元的关键门槛 [12] 长期价格预测与驱动因素 - 文章给出了至2030年的长期价格预测：2026年110.14美元，2027年125.24美元，2028年165.00美元，2029年220.00美元，2030年322.47美元 [15] - 长期预测基于收入持续以18-20%的速度增长、税息折旧及摊销前利润率扩大以及自动驾驶业务从2028年开始实现实质性货币化等假设 [15] - 2030年的目标价意味着五年期年化回报率为34.84% [15] 近期催化剂与关注点 - 公司对2026年第一季度的业绩指引中点为每股收益同比增长37%，若实现将成为重要催化剂 [13] - 自动驾驶城市部署按计划推进以及Rivian合作项目无监管延迟将强化看涨观点 [13]