市场整体观点 - 核心观点认为 伊朗战争引发的油价持续上涨正在给股市带来压力 并可能预示着更多下行空间 股市连续四周表现糟糕 历史表明石油冲击常伴随熊市和20%的回调 [1] - 周五股市收低 纳斯达克指数下跌2.15% 道琼斯工业平均指数下跌1.73% 标准普尔500指数下跌1.67% 为连续第五周下跌 [1] - 市场悲观情绪浓厚 当前对股市的悲观程度与新冠疫情席卷时相当 [7] 行业与板块动态 - 石油股是当前持续表现正确的交易 无论涨跌都应买入 因原油价格趋向上涨 [2] - 资金正从科技股轮动流出 所有科技股目前表现不佳 包括曾经备受喜爱但现在不受欢迎的英伟达 [2] - 投资者目前青睐苏打水股票、任何制药股以及石油钻井公司 对科技股毫无兴趣 [2] 关键事件与数据展望 - 周一 市场可能继续受伊朗战争进展驱动 霍尔木兹海峡这一关键石油通道仍受限 美伊紧张局势持续 油价可能进一步上涨 股市则可能下跌 [3] - 周二 味好美公司报告业绩 其收购联合利华食品品牌的谈判可能成为催化剂 耐克将在盘后公布财报 但其在中国市场面临挑战、竞争和库存问题 重返辉煌之路不明朗 同日将公布JOLTS报告 [4] - 周三 康尼格拉品牌将公布财报 可反映面临压力的包装食品行业状况 同日零售销售数据将提供消费者支出的健康状况 较弱的经济数据可能是美联储降息的必要条件 [5] - 周四 商业照明公司Acuity Brands的业绩将提供建筑业洞察 该股年内迄今下跌25% 与住房和建筑行业放缓有关 该行业目前加速的希望非常渺茫 [6] - 周五 耶稣受难日市场休市 但将发布非农就业报告 更疲软的数据可能有助于支持降息的理由 [7] 核心驱动因素与结论 - 市场下跌不仅关乎科技股 而是通胀和高利率共同作用的结果 [8] - 在油价下跌和战争结束之前 市场压力不太可能缓解 [8]