财报表现远超预期 - 2026财年第二季度（截至2026年2月26日）业绩远超分析师预期，营收同比增长两倍至239亿美元，每股收益同比增长近8倍至12.20美元 [1][2] - 业绩远超华尔街此前设定的营收187亿美元和每股收益8.42美元的指引 [2] - 当前季度营收指引中值高达335亿美元，较去年同期增长2.6倍，远超243亿美元的华尔街共识预期 [8] 业绩与股价展望 - 尽管业绩强劲且指引出色，公司股价在财报后仍出现回调，可能因市场担忧增长见顶及过去一年股价已上涨277% [3] - 覆盖公司的50位分析师给出的12个月股价中值目标为550美元，意味着未来一年有55%的上涨空间 [4] - 基于分析师对2027财年每股收益98.26美元的预期，若按标普500指数20.6倍的远期市盈率交易，公司股价可能跃升至2024美元，较当前有4.6倍上涨潜力 [12] 行业供需与定价动力 - 首席执行官预计，DRAM和NAND的供需紧张状况将持续到2026年之后，主要受人工智能数据中心芯片对高带宽内存的强劲需求推动 [6] - 上一季度，DRAM价格环比上涨65%至67%，NAND闪存芯片价格环比飙升75%至79% [7] - 供应持续紧张预计将继续推高内存价格，从而推动公司营收和利润持续增长 [6][7] 财务数据与估值 - 公司当前股价为357.56美元，市值4030亿美元，当日交易区间为354.15美元至368.71美元 [5] - 公司52周价格区间为61.54美元至471.34美元，毛利率为58.54% [6] - 当前季度每股收益指引为19.15美元，意味着同比增长9倍，远超华尔街12.05美元的预期 [8][9]