核心观点 - 建设银行2025年经营业绩稳中有进，资产总额、净利润实现增长，资产质量保持稳健，并明确了2026年围绕国家战略、深化转型、提振消费的发展方向 [1][6][9][17][18] 2025年度经营业绩概览 - 资产规模与盈利：截至2025年末，集团资产总额45.63万亿元，增幅12.47% 实现营业收入7,408.71亿元，增幅1.69% 净利润3,397.90亿元，增幅1.04% 归母净利润3,389.06亿元，增幅0.99% [1] - 资产质量与资本：不良贷款率1.31%，同比下降0.03个百分点 核心一级资本净额3.46万亿元，增幅9.46% [1] - 客户基础：公司类客户、单位人民币结算账户两项客户指标增速均超过9%，较上年增速提高1个百分点以上 个人客户突破7.85亿人 [1] 经营成果驱动因素 - 净利息收入：统筹量价结构，稳住基本盘，降幅逐季收窄 [6] - 非利息收入：深化综合服务，贡献提升 [6] - 成本管理：加强全面成本管理，费用管控取得实效 [6] - 风险管理：夯实全面风险管理，资产质量保持稳健 [6] - 客户服务：稳固客户基础，提升综合服务效能 [6] 信贷业务与实体经济服务 - 存款业务：吸收存款余额迈上30万亿元台阶，较上年末增加2.12万亿元，增速7.39% [8] - 重点领域贷款（金融“五篇大文章”）：科技贷款余额突破5万亿元，增速18.91% 绿色贷款余额达到6.00万亿元，增速20.54% 普惠贷款余额达到3.83万亿元，增速12.37% 养老产业、数字经济核心产业贷款增速分别达到53.06%和18.70% [8] - 制造业与基建：通过“善建智造”“善建强基”方案，投向制造业、基础设施相关行业的贷款增速均超过两位数 [9] - 区域贷款：京津冀、长三角、大湾区及成渝等重点区域的贷款增速高于全部贷款平均水平 [9] - 零售信贷：境内个人贷款余额迈上9万亿元台阶 零售贷款在全部贷款中占比32.59%，在可比同业中保持相对优势 [9] - 2026年信贷导向：坚持总量稳定、结构优化 围绕金融“五篇大文章”、先进制造业、现代化基础设施等主线，抢抓“十五五”重大工程及配套项目 [9] 数智化转型与人工智能应用 - 数字基础设施：“建行云”总算力规模增幅12.10% 建成覆盖全链条企业级人工智能技术体系 [11] - AI应用广度：人工智能大模型累计赋能集团398个场景，全面覆盖渠道服务、客户经营等6大业务领域 [11] - 客户经营：打造客户经理智能应用“帮得”，赋能基层客户经理，使其能管理2万个以上的客户 [11] - 运营管理：网点柜面问题响应中，AI助手覆盖率达99.42%，日均访问量超10万人次 [12] - 风险管理：构建“AI+风控”全流程管理模式，建立授信审批全流程AI应用 2025年总审批业务受理量两位数增长，平均处理时间下降30%以上 [13] - 未来方向：全面深化“人工智能+”行动，探索构建“人+数字员工”协同模式 [13] 消费金融与内需提振 - 个人消费贷款：截至2025年末，个人消费贷款余额约6,832亿元，较年初新增1,552亿元，已连续三年新增超千亿元，余额、新增均居同业首位 [15] - 财政贴息：截至2026年2月末，累计为超过360万客户、1,438万笔消费交易提供贴息服务 [15] - 促消费活动：2026年春节期间，“建行五福促消费”活动带动参与商户超2.5万户，客户达735万人，线下收单商户消费交易额达524亿元，总笔数2.9亿笔 [16] - 政府消费补贴：2025年，在全国311个城市发放政府消费补贴资金超220亿元，带动居民消费交易额超1,800亿元 [16] - 场景金融：通过手机银行、“建行生活”App打造“家生活”“车生活”平台，提供多场景线上一站式“消费+金融”解决方案 [16] - 2026年重点：重点支持汽车、家电、数码和智能产品等商品消费，以及文旅、餐饮等服务消费 把握房地产市场结构性机遇，巩固个人住房金融服务市场竞争力 [17] 风险管理与未来展望 - 零售领域风险：2025年个人类贷款不良率1.19%，较年初上升0.21个百分点，但同比少上升0.11个百分点，上升幅度同比收窄 [18] - 未来风控重点：零售领域风险防控仍是工作重点，随着管理机制落实，资产质量总体有望保持稳定 [18] - 2026年展望：预计我国经济运行总体平稳、稳中有进 公司将坚定与国家战略同频共向，推动内涵式高质量发展，从资产负债管理、精细化管理、风险管理等方面重点发力 [18]