业绩表现与财务数据 - 四家国有银行（工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行）2023年第四季度业绩符合预期，平均收入及盈利分别同比增长2%及2% [1] - 尽管贷款增长放缓，但净息差按季回稳，支持净利息收入同比持平 [1] - 非利息收入表现好于预期 [1] 资产质量与风险 - 银行拨备有所增加，不良贷款形成率上升 [1] - 不良贷款拨备覆盖率持续下降 [1] - 零售资产质量压力持续 [1] - 非按揭零售贷款快速增长可能构成潜在风险 [1] 目标价与评级调整（工行） - 高盛微调工商银行盈利预测，并将部分A股估值轻微下调，以反映A-H股溢价收窄 [1] - 工行A股(601398.SH)目标价上调2%至7.71元人民币，评级“中性” [1] - 工行H股目标价上调8%至6.27港元，评级“中性” [1] 目标价与评级调整（建行） - 高盛微调建设银行盈利预测，并将部分A股估值轻微下调，以反映A-H股溢价收窄 [1] - 建行A股(601939.SH)目标价上调4%至11.41元人民币，评级“买入” [1] - 建行H股目标价上调9%至9.01港元，评级“买入” [1] 目标价与评级调整（交行） - 高盛微调交通银行盈利预测，并将部分A股估值轻微下调，以反映A-H股溢价收窄 [1] - 交行A股(601328.SH)目标价下调3%至5.9元人民币，评级“沽售” [1] - 交行H股目标价上调6%至6.11港元，评级“沽售” [1]