分析师观点与评级 - Cantor Fitzgerald于3月23日将Coeur Mining评级从“持有”上调至“买入” [1] - 目标价从24美元下调至20美元 [1] - 评级上调是基于近期股价回调以及公司2026年指引 [2] 公司财务与运营业绩 - 2025年公司营收为21亿美元，持续经营业务净利润为4.93亿美元 [2] - 2026年黄金产量指引为39万至46万盎司，白银产量指引为1820万至2130万盎司 [2] - 预计2026年合并EBITDA将达到30亿美元，自由现金流将达到20亿美元 [2] 重大战略举措与收购 - 公司于3月20日完成了对New Gold Inc.的收购 [3] - 此次收购旨在打造一家领先的北美贵金属生产商 [3] - 收购后，公司黄金年产量预计将达到68万至81.5万盎司，白银为1870万至2190万盎司，铜为5000万至6500万磅 [3] 公司业务概况 - Coeur Mining是一家总部位于美国的多元化成长型贵金属生产商 [4] - 业务重点是在北美勘探、开发和运营金银资产 [4] - 关键矿山包括内华达州的Rochester矿和墨西哥的Palmarejo矿群 [4] - 公司战略重点是扩大其高品位资产组合 [4]