10家上市股份行2025年度业绩与经营状况总结 一、 整体盈利表现分化 - 四家银行营收与净利润“双降”：平安银行、光大银行、华夏银行和浙商银行2025年营业收入与归母净利润均同比下降[1] - 四家银行实现“双增”：招商银行、兴业银行、浦发银行和渤海银行2025年营业收入与归母净利润均实现同比增长[1] - 营收降幅最高：平安银行营业收入同比下降10.4%[1][3] - 净利润降幅最高：浙商银行归母净利润为129.31亿元，同比下降14.85%[1][5] 二、 各银行具体财务表现 - 招商银行：营业收入为3375.32亿元，同比增长0.01%，是唯一营收超3000亿元的股份行；净利息收入2155.93亿元，同比增长2.04%；非利息净收入1219.39亿元，同比下降3.38%[3] - 平安银行：利息净收入880.21亿元，同比下降5.8%；非利息净收入434.21亿元，同比下降18.5%；归母净利润426.33亿元，同比下降4.2%[4][5] - 其他银行营收变动：浙商银行营收同比下降7.59%，光大银行同比下降6.72%，华夏银行同比下降5.39%，中信银行同比下降0.55%[5] - 其他银行净利润变动：民生银行归母净利润305.63亿元，同比下降5.37%；光大银行388.26亿元，同比下降6.88%；华夏银行272亿元，同比下降1.72%[5] 三、 资产规模增长情况 - 总资产普遍增长：10家上市股份行资产规模均较2024年末增加[7] - 招商银行规模最大：总资产超过13万亿元，增幅超过7%[7] - 多家银行资产超10万亿：兴业银行、中信银行、浦发银行2025年末总资产均超过10万亿元，增幅均超过5%[7] - 民生银行增速最低：资产规模增速为0.23%，总资产超过7万亿元[7] 四、 资产质量与风险指标 - 不良贷款率变化：兴业银行、光大银行和民生银行不良贷款率较上年末上升，其余七家均有下降[1][7] - 招商银行资产质量最优：不良贷款率0.94%，是股份行中唯一未超1%的银行[1][7] - 渤海银行不良率最高：不良贷款率为1.66%[7] - 个人贷款不良率普遍抬升：中信银行个人不良贷款率上升0.07个百分点至1.32%；招商银行零售贷款不良率1.06%，上升0.10个百分点；民生银行个人贷款不良率1.92%，增加0.12个百分点；华夏银行个人贷款不良率2.11%，上升0.31个百分点；兴业银行个人贷款不良率从1.35%增至1.38%；浙商银行个人贷款不良率从1.78%增至2.45%，上升0.67个百分点[8] - 部分银行个人贷款不良率下降：浦发银行零售贷款不良率1.47%，下降0.14个百分点；平安银行个人贷款不良率1.23%，下降0.16个百分点；渤海银行个人贷款不良率从4.15%降至3.8%[8] 五、 净息差普遍承压 - 净息差普遍下降：10家上市股份行中仅民生银行和渤海银行净息差同比提升，浦发银行与上年持平，其余均下降[12] - 招商银行净息差最高：2025年净息差为1.87%[12] - 渤海银行净息差最低：为1.37%[12] - 部分银行降幅显著：中信银行和光大银行净息差均同比下降0.14个百分点；招商银行、兴业银行和浙商银行净息差均同比减少0.11个百分点[13][14] - 高管对2026年息差展望：行业高管普遍预计2026年净息差仍有下行压力，但收窄幅度有望放缓[15] 六、 业务结构及管理层观点 - 招商银行手续费收入增长：净手续费及佣金收入752.58亿元，同比增长4.39%，但银行卡手续费收入136.43亿元，同比下降18.6%[3] - 平安银行手续费收入下降：手续费及佣金净收入238.94亿元，同比下降0.9%，其中银行卡手续费收入123.93亿元，同比下降5.9%[4] - 零售业务面临挑战：招商银行指出零售信贷增速断崖式下降，信用卡和财富管理业务承压，未来财富管理是重要突破口[9] - 房地产领域风险：光大银行表示受房地产环境影响，零售贷款尤其是涉房类贷款风险压力较大[10] - 拨备覆盖率情况：招商银行拨备覆盖率391.79%，位居股份行首位；民生银行拨备覆盖率142.04%，华夏银行143.3%[10]