核心评级与目标价调整 - 中银国际将洛阳钼业评级从“持有”上调至“买入” [1] - 目标价从16.96港元上调10.6%至18.76港元 [1] 盈利预测与业绩表现 - 公司2025年盈利同比增长50%至203亿元人民币 [1] - 2025年核心盈利符合预测 但计入了超出预期的对冲损失 [1] - 2026年核心每股盈利预期被上调7-9% [1] - 预计2026年盈利将同比增长71% [1] 盈利增长驱动因素 - 增长主要得益于铜产量上涨、铜价上涨和钨价上涨 [1] - 新收购的黄金资产也将贡献盈利 [1] 股价与估值 - 公司股价在经历四周下跌34%后再次展现出吸引力 [1]