核心业绩表现 - 2025年公司实现营业收入7253.06亿元，同比增长2.08%，归母净利润2910.41亿元，同比增长3.18%，增速较前三季度稳中有升 [1] - 2025年第四季度单季，公司营收和净利润分别同比增长2.4%和3.65%，全年营收净利增速实现逐季改善 [1] - 2025年公司加权平均净资产收益率为10.16%，同比下降0.3个百分点 [1] 收入结构分析 - 2025年公司利息净收入5695.94亿元，同比下降1.91%，降幅较前三季度有所收窄 [1] - 2025年公司净息差为1.28%，同比下降14个基点，但降幅较2024年收窄 [1] - 2025年公司非利息收入同比增长19.9%，对营收形成稳健贡献 [2] 资产负债与定价 - 截至2025年末，公司贷款余额同比增长8.96%，主要由对公贷款同比增长9.22%拉动 [1] - 零售贷款同比增长5.02%，其中消费贷款同比增长25.25%，经营贷款同比增长19.89%，按揭贷款同比下降3.38%，信用卡透支转为负增长1.02% [2] - 生息资产收益率同比下降43个基点至2.69%，计息负债成本率同比下降32个基点至1.53%，其中存款成本率下降29个基点 [1] - 存款余额同比增长7.92%，增速较2024年提升3.18个百分点，其中企业存款增速回正至2.19%，个人存款增速提升至11.06% [2] 非息与中间业务 - 2025年公司手续费及佣金净收入同比增长16.57%，第四季度单季高增30.86% [2] - 代理业务收入同比大幅增长87.8%，是中间业务收入增长的主要贡献，主要受益于财富管理转型及理财和代销基金收入增加 [2] - 其他非利息收入同比增长24.55%，其中投资业务收入整体稳健，同比增长34.96%，投资收益和公允价值变动损益分别同比增长38%和23.09% [2] - 零售客户资产管理规模稳步增长，同比增长10.67% [2] 资产质量与风险 - 截至2025年末，公司不良贷款率为1.27%，同比下降3个基点 [3] - 对公不良贷款实现“双降”，余额和比例分别同比下降5.07%和21个基点 [3] - 零售不良贷款率同比上升31个基点至1.34%，主要受经营贷款、信用卡、按揭贷款风险波动影响，其不良率分别同比上升46、42、19个基点，消费贷款资产质量边际好转，不良率同比下降9个基点 [3] - 公司拨备覆盖率为292.55%，同比下降7.06个百分点，核心一级资本充足率为11.08%，同比下降0.34个百分点 [3] 战略与业务亮点 - 公司定位为“服务乡村振兴领军银行”和“服务实体经济主力银行”，全面实施“三农普惠、绿色金融、数字经营”三大战略 [3] - 公司依托县域金融优势及负债端低成本资金获取能力，持续强化息差韧性，低成本县域存款同比增长9.34%，占全部存款比重提升至44.74% [2][3] - 公司财富管理转型加速，中间业务收入增长动能修复 [3] - 2025年公司信用成本持续优化，同比下降7个基点至0.48% [1]