公司行动：同意征求 - 公司于2026年4月6日启动了一项同意征求，旨在修改其三项高级担保票据的契约条款 [1] - 同意征求涉及的三项票据总本金额为29.15亿美元，具体包括：8.65亿美元、利率7.875%、2030年到期的票据；11.5亿美元、利率7.125%、2031年到期的票据；9亿美元、利率7.500%、2033年到期的票据 [1] - 此次同意征求旨在通过三项拟议修正案，使即将进行的合并交易不构成票据契约下的“控制权变更”，从而避免公司需要以101%的本金加利息回购票据 [2][3] - 同意征求的截止时间为2026年4月10日纽约时间下午5点 [5] 交易背景：合并协议 - 公司已于2026年2月9日与Madison Parent Inc及其子公司签署合并协议，根据协议，公司将作为存续实体成为母公司的全资子公司 [2] - 若未修改契约，此次合并将构成票据契约下的“控制权变更”，触发公司需以101%本金加利息回购票据的义务 [2] - 合并交易目前预计在2026年第三季度末完成 [7] 拟议修正案内容 - 修正案一：修改每份契约中“控制权变更”的定义，明确合并及相关交易不构成控制权变更 [3] - 修正案二：修改每份契约中“允许持有人”的定义，将与Mubadala Capital LLC和TWG Global LLC关联的特定投资基金及其相关投资工具纳入“允许持有人”范围 [3] - 修正案三：豁免因合并及相关交易完成可能引发的任何违约或违约事件 [3] - 除上述拟议修正外，高级担保票据和契约的所有现有条款将保持不变 [3] 同意征求的激励与条件 - 为鼓励票据持有人同意，公司设置了总额为728.75万美元的同意付款，将按比例分配给在截止时间前有效提交同意且未撤销的票据持有人 [6] - 具体分配为：2030年到期票据持有人分享216.25万美元；2031年到期票据持有人分享287.5万美元；2033年到期票据持有人分享225万美元 [6] - 同意付款的支付需满足特定条件，包括获得必要同意以及合并交易完成 [7] - 如果合并协议终止且合并未完成，拟议修正案将自动失效，且不会支付任何同意付款 [10] 同意征求的程序与生效 - 拟议修正案需获得各系列票据未偿还本金总额过半数的持有人同意（不包括公司及其关联方持有的票据） [8] - 一旦某系列票据获得必要同意，公司将与该系列票据的担保人签署补充契约，修正案随即对该系列所有票据持有人生效，无论其是否提交了同意 [9] - 如果任何系列票据在截止时间前未获得必要同意，公司将在合并完成后30天内，对该系列票据发起控制权变更要约，以101%本金加应计利息的价格回购 [11] 公司业务描述 - 公司是户外广告行业的创新领导者，通过扩展数字广告牌和显示屏，并整合数据分析及程序化购买能力，为广告主提供可衡量、更易购买的广告活动 [18] - 公司利用其多样化资产组合的规模、覆盖面和灵活性，每月连接广告主与数百万消费者 [18]