基金表现与市场环境 - Lakehouse Global Growth Fund在2025年11月录得扣除费用后-7.5%的回报率 其基准指数MSCI ACWI净总回报指数（澳元计）同期回报为-0.2% [1] - 自2017年12月成立以来 该基金累计回报率为208.5% 超越其基准指数的163.8% [1] - 过去一年 市场普遍的“风险偏好”情绪导致该基金的质量增长投资风格表现不佳 尽管投资组合市值下降 但基础增长基本面依然强劲 [1] Workiva公司业务与市场地位 - Workiva是一家提供基于云端的财务报告、合规和风险管理解决方案的软件公司 [2] - 公司已从最初的SEC合规业务 成功扩展为一个全面的多类别SaaS平台 涵盖财务报告、ESG以及治理、风险与合规领域 [3] - 公司在全球大型企业市场占据主导地位 客户包括95%的财富100强企业和89%的财富500强企业 [3] - 其产品因工作性质受到严格监管而深度嵌入客户业务流程 具有极高粘性 客户毛留存率达97% 净收入留存率达114% [3] Workiva增长潜力与财务指标 - 公司目前仅渗透了350亿美元总可寻址市场的2.5% 且该市场随着全球对透明、可供审计的报告标准需求增加而持续增长 [3] - 在最新季度 年度合同价值超过50万美元的客户数量增长了42% [4] - 公司正利用其在财务部门的既有地位 交叉销售更广泛的解决方案套件 [4] - 公司股票当前估值仅为5.1倍前瞻企业价值与营收比 [4] - 管理层指引预计 未来两年运营利润率将大致翻倍至18% [4] 公司股价与市值 - 截至2026年4月2日 Workiva股价报收于每股60.00美元 其一个月回报率为-7.55% 过去52周股价下跌11.20% [2] - Workiva当前市值为34.1亿美元 [2]