公司评级与目标 - 摩根大通于3月30日首次覆盖希捷科技控股公司，给予“买入”评级，目标股价为525美元 [1] 核心投资观点 - 摩根大通认为公司有显著潜力超越市场对其的盈利共识预期 [2] - 看涨观点基于超大规模企业对硬盘的强劲需求，该需求由资本支出增加所驱动 [2] - 公司还将受益于有利的定价趋势 [2] - 摩根大通预计公司中期内将实现25%的年收入增长和50%的年营业利润增长 [2] 行业增长前景 - 摩根大通预计存储容量（以艾字节计）将以每年20%中段的速度增长，这较历史低双位数增长率有显著改善 [3] - 这一改善的前景基于人工智能建设展开所带来的存储需求增长 [3] 公司业务简介 - 希捷科技是一家数据存储硬件和基础设施公司，专注于大容量解决方案 [4] - 公司设计并制造高性能硬盘驱动器、固态硬盘以及从边缘到云端的平台 [4] - 其产品为从企业数据中心到个人游戏设备等一切应用提供必要的存储，实现对海量数字足迹的安全管理 [4]