公司技术分析 - 甲骨文公司股价表现远逊于大盘及科技板块，期间标普500指数上涨约15%，而科技板块同期上涨近53%，整个软件行业表现均不理想 [1] - 公司股价在经历长期下跌后，似乎在140美元水平附近形成了一定的稳定态势，并建立了更一致的低点 [2][3] - 近期股价活动被包含在一个两条白线之间的下行通道内，上方阻力位在172美元附近，而一个重要的缺口阻力区域在180至189美元之间，该区域历史上多次成为支撑和阻力位 [4] - 股价目前仍位于所有主要移动平均线之下，相对强弱指数也呈下降趋势且位于50中线下方 [5] - 成交量分布研究显示，当前股价低于控制点，即最密集的交易区域，该节点大约在143至162美元之间，若股价上涨，下一个活动密集区大约在177美元附近，然后是195美元附近 [6] 公司交易策略 - 基于技术分析，股价在135美元附近是过去几个月的支撑区域，但公司股价自去年9月的历史高点已下跌超过55% [7][8] - 提出一种利用近期市场较高隐含波动率的策略，即卖出看跌期权，尽管由于波动率指数下跌，期权权利金水平预计将出现实际回调 [8] - 具体策略为卖出5月1日到期的现金担保看跌期权，该期权周期约为23天，属于中性至看涨策略，卖出执行价为140美元的看跌期权可获得约450美元的权利金收入 [9] - 该策略有两种可能结果：要么股价保持在140美元以上，从而保留450美元的权利金；要么股价跌破140美元，投资者需以135.50美元的盈亏平衡价买入股票，这较今日预计开盘价149美元提供了约9%的下行缓冲空间 [10][11] - 该策略是重复性策略，核心是卖出投资者认为股价不会跌破的执行价的看跌期权，以赚取权利金，但若股价下跌，该策略需要占用大量资金，因为投资者必须在未来三周半内买入股票 [12]