核心观点 - Z世代信用卡开户率高于其他所有世代 超过25%的18至29岁Z世代成年人在过去一年中至少开立了一张信用卡[1] - 经济压力是主要驱动因素 近40%的Z世代表示开卡是为了获得财务缓冲[2] 超过60%的Z世代已停止或减少退休储蓄 三分之二的人因其他需求而无法按意愿储蓄[3] - Z世代信用评分显著下降且负债高企 截至2025年底 Z世代平均信用评分降至678分 较上年下降3分[4] 2025年初以来 因学生贷款拖欠 相关借款人平均信用评分下降62点[6] Z世代平均信用卡余额为3493美元[7] 行业与公司行为分析 - 信用评分机构数据揭示趋势 FICO报告显示 Z世代信用卡开户率最高[1] 学生贷款还款重启导致平均信用评分小幅下降[5] 710万学生贷款借款人出现新的拖欠记录[6] - 信贷使用代际差异显著 为维持生计而使用信用卡的比例 Z世代为48% 千禧一代为43% X世代为25% 婴儿潮一代仅为7%[2] 消费者财务状况 - Z世代面临多重财务压力 面临失业或收入减少时 近半数Z世代依赖信用卡[2] 因现金流缓冲不足 收入增长跟不上生活成本而容易陷入债务[8] - 储蓄与退休规划受到挤压 超过60%的Z世代已停止或减少退休储蓄[3] 三分之二的Z世代因其他需求无法按意愿储蓄[3]