Fair Isaac Corporation (FICO) is set to report its first-quarter fiscal 2025 results on Feb. 4.Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar.The Zacks Consensus Estimate for first-quarter fiscal 2025 revenues is pegged at $454.73 million, suggesting an increase of 19.02% from the year-ago quarter’s reported figure.The consensus mark for earnings is pegged at $6.21 per share, up 0.8% over the past 30 days, indicating 29.11% year-over-year growth.The company’s earnings missed the Zack ...

公司动态 - Fair Isaac Corporation (FICO) 将于2月4日市场收盘后公布2025财年第一季度财报 [1] - FICO股价在周三小幅下跌 [1] 技术分析 - 支撑位是大量交易者和投资者希望以相同或接近价格买入股票的区域 由于这些价格附近存在大量需求 市场抛售往往会在触及支撑位时结束或暂停 [2] - 阻力位与支撑位相反 是大量交易者和投资者希望以相同或接近价格卖出股票的区域 由于这些价格附近存在大量供应 市场上涨往往会在触及阻力位时暂停或结束 [3] - 阻力位可能因"买家后悔"而形成 当股价跌破买入价时 一些买家会后悔买入 如果股价回升至买入价 这些后悔的买家可能会卖出以避免亏损 [4] - 支撑位可能因"卖家后悔"而形成 当股价上涨超过卖出价时 一些卖家会后悔卖出 如果股价回落至卖出价 这些后悔的卖家可能会重新买入 [6] - 大量买入订单会在之前支撑位形成新的支撑 例如FICO的1,895美元水平 [7] 市场情绪 - 道琼斯指数上涨超过500点 投资者情绪改善 但贪婪指数仍处于"恐惧"区域 [3]

文章核心观点 - 公司股价在过去12个月上涨47.5%，表现优于行业 ，其股价上涨受评分采用率增加、平台需求增长、客户拓展等因素驱动 ，同时公司在平台创新和合作方面取得进展，但也面临多领域竞争 ，公司对2025财年给出积极指引 [1][2][3] 股价表现 - 过去12个月公司股价上涨47.5%，跑赢Zacks计算机与科技板块27%的涨幅和Zacks计算机 - IT服务行业8.7%的涨幅 [1] 股价驱动因素 - 公司评分采用率增加和先进分析平台需求增长，推动股价上升，评分业务板块在2024财年营收增长19% [2] - 公司吸引并留住国内外客户，扩大营收基础和市场覆盖范围，结合良好运营和财务稳定性，推动股价上涨 [3] 平台创新与合作 - FICO平台提供先进决策工具，助力企业决策和业务增长，FICO Score 10和10T在非合规抵押贷款领域受关注，将按计划用于合规抵押贷款 [4] - 公司推出FICO Score Mortgage Simulator，为抵押贷款专业人士提供决策支持，使借贷双方受益 [5] - 公司与MCT合作，将FICO Score 10 T集成到MCT Marketplace，预计2025年年中完成，可改善贷款决策 [6] - 公司与TCS和iSON Experiences建立平台合作，开发特定行业实时决策解决方案，推动平台业务增长 [7] - 公司被IDC认定为全球决策智能平台市场领导者，体现其创新能力 [8] 面临竞争 - 评分业务板块面临外部供应商、内部分析、消费者报告机构、VantageScore、国际竞争对手及直接面向消费者服务的竞争 [9] - 软件各细分领域均面临竞争，如银行欺诈、客户发起、客户管理、营销服务和决策平台市场等 [10] 2025财年指引 - 公司预计2025财年营收19.8亿美元，同比增长15%，Zacks共识预期为20.1亿美元，同比增长16.75% [11] - 预计2025财年非GAAP每股收益28.58美元，Zacks共识预期为29.62美元，较过去30天下跌0.6%，同比增长24.77%，过去四个季度盈利平均惊喜率为0.67% [12] Zacks评级 - 公司目前Zacks评级为3（持有），建议等待更有利的切入点 [13]

文章核心观点 - 费埃哲公司（Fair Isaac）预计在2024年12月季度财报中实现营收增长带动的同比盈利增长 实际结果与预期的对比将影响其短期股价 公司可能是盈利超预期的候选者 但投资者决策还需关注其他因素 [1][16] 盈利报告对股价的影响 - 若关键盈利数据好于预期 盈利报告可能推动股价上涨 反之则可能下跌 股价即时变化的持续性和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [2] Zacks共识预期 - 金融服务公司费埃哲预计在即将发布的报告中公布每股6.25美元的季度收益 同比变化+29.9% 预计营收4.5555亿美元 较上年同期增长19.2% [3] 预期修正趋势 - 过去30天里 该季度的共识每股收益预期下调了0.89%至当前水平 这反映了分析师对初始预期的重新评估 但总体变化不一定反映每个分析师的预期修正方向 [4] 盈利预期惊喜预测 - 公司盈利发布前的预期修正能反映业务状况 这是Zacks盈利ESP模型的核心 Zacks盈利ESP将最准确预期与Zacks共识预期进行比较 正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识预期 但该模型仅对正ESP读数有显著预测力 [5][6][7] - 正的盈利ESP结合Zacks排名1、2或3时 是盈利超预期的有力预测指标 研究显示这种组合的股票近70%的时间会出现正惊喜 Zacks排名会增强盈利ESP的预测力 负的盈利ESP读数不代表盈利不及预期 难以预测负盈利ESP和Zacks排名4或5的股票盈利超预期情况 [8][9] 费埃哲公司数据情况 - 费埃哲的最准确预期高于Zacks共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景看好 盈利ESP为+4.28% 股票目前Zacks排名为3 这种组合表明公司很可能超预期 [10][11] 盈利惊喜历史参考 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去与共识预期的匹配程度 费埃哲上一季度预期每股收益6.60美元 实际为6.54美元 惊喜率-0.91% 过去四个季度仅一次超预期 [12][13] 总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素 但押注预期盈利超预期的股票会增加成功几率 投资者在季度财报发布前应查看公司的盈利ESP和Zacks排名 利用盈利ESP筛选器选股 [14][15]

文章核心观点 - 今年以来费埃哲（FICO）股价表现优于行业和同行，这得益于其业务板块的强劲表现和新合作拓展市场，公司对2025财年展望良好，但面临房贷放缓和竞争压力，当前估值较高，建议等待更好买点 [1][2][8][10][11] 股价表现 - 今年以来FICO股价飙升86.8%，跑赢Zacks计算机与科技板块（34.1%）及同行Infosys（28.1%）和ServiceNow（59.7%） [1] 业务表现 评分与软件板块 - 2024财年第四季度评分板块收入增长27%，主要受房贷发起量同比增长95%推动 [2] FICO平台 - 2024财年第四季度平台年度经常性收入同比增长31%，净收入留存率达123% [6] 市场拓展 新合作 - 与Mortgage Capital Trading合作将FICO Score 10 - T集成到MCT Marketplace，助房贷机构和投资者管理风险 [4] - 与Cognizant合作推出基于FICO Falcon Fraud Manager的云实时支付防欺诈解决方案 [5] - 与Tata Consulting Services和iSON Xperiences建立平台合作，拓展特定行业实时决策解决方案业务 [7] 市场地位 - FICO Score在消费信贷评分市场占主导，2024财年第四季度非GSE房贷采用FICO Score 10 - T，涉及超2440亿美元年度发起量和13.3万亿美元服务量 [3] 2025财年展望 - 公司预计总收入19.8亿美元，非GAAP每股收益28.58美元 [8] - Zacks共识预期收入20.1亿美元，同比增长16.92%；每股收益29.81美元，过去30天增0.43%，同比增25.57% [8][9] 投资建议 - 因房贷放缓和竞争激烈，2025年营收增长或受影响 [10] - 公司股价不便宜，远期12个月市销率25.65倍，高于中值和行业水平，当前Zacks排名3（持有），建议等待更好买点 [11]

文章核心观点 - 公司非FICO驱动的住宅PPA关键绩效指标增长强劲，多元化创新产品组合有望推动公司持续增长并为各方创造价值 [2][7] 产品进展 - 7月开始Beta测试，仅2名TAG GRID成员参与，9月产品正式推出 [2][3][5] - 截至12月15日，共有21名TAG GRID成员加入，其中10名已提交项目，其余预计2025年开始产出 [3][5] 业务成果 - 截至11月，签署475个项目，总合同价值近3700万美元 [2] - 项目产生近2900万美元票据和近1400万美元投资税收抵免，由公司持有 [2][4] 产品创新 - 推出首款消除FICO分数作为审批关键决定因素的住宅PPA，改变太阳能行业格局 [4] - 推出公司自有非FICO驱动的住宅太阳能租赁计划，使TAG GRID成员能向全美50个州的房主提供住宅太阳能解决方案 [5] - TFS新增独特的30年住宅太阳能贷款计划，无经销商费用，销售组织和EPC支付更快，降低房主计息贷款余额 [6] 公司介绍 - 公司是住宅和商业太阳能能源服务及融资解决方案的新兴国家领导者，创建TAG GRID平台 [2][7] - TAG Financial包括TAG Financial Services和TAG Capital两个部门，前者管理前端流程，后者直接资助专有贷款产品 [7] - 公司核心战略是有机增长，也通过战略收购加速扩张，确保在替代能源领域的领先地位 [7]

文章核心观点 高回报投资有吸引力，但经风险调整后的高回报投资更有价值，介绍夏普比率衡量股票经风险调整后的回报，并分析标普500中过去六个月经风险调整后回报最高的三只股票 [1][2] 风险衡量与夏普比率 - 投资者常用波动性衡量股票风险，价格波动大且频繁的股票被认为风险更高 [1] - 夏普比率是衡量股票经风险调整后回报的方法，用一段时间内股票回报减去无风险利率，再除以该时期的波动性 [2] 股票波动对投资者的影响 - 波动大的股票会使投资者恐慌，即使股票上涨也可能抛售；波动小且上涨的股票会让投资者更愿意持有 [3] 分析的三只股票情况 帕兰提尔（Palantir） - 过去六个月总回报率达206%，夏普比率为3.3，是标普500中最高 [5] - 以与美国政府合作为名，通过人工智能平台将业务拓展到更多公司，美国商业企业收入上季度增长54%，政府收入增长40%，各季度销售和调整后每股收益均超预期，上次财报发布后三天股价上涨35%，有望纳入纳斯达克100指数 [6] 塔吉资源（Targa Resources） - 过去六个月总回报率为66%，夏普比率为2.5，波动性处于中等水平 [7] - 是中游能源公司，专注天然气和液化天然气业务，二叠纪盆地天然气进气量上季度增长18%，运输量创纪录，新厂投产、旧厂扩建，计划2025年股息大幅增加33% [7][8] 费埃哲（Fair Isaac） - 过去六个月回报率为81%，夏普比率为2.8，波动性中等 [10] - 因创建FICO信用评分而闻名，该评分在经济中广泛使用，公司具有竞争优势，评分业务收入在第三和第四财季分别增长28%和24%，上季度调整后每股收益增长31%，美国人信用卡债务增加提升了对其评分的需求 [10][11]

文章核心观点 SWBC与FICO加强合作，推出集成FICO全渠道客户沟通功能的综合托管催收服务Preferred Collect™，旨在革新债务管理解决方案并提升借款人体验 [1][2] 合作内容 - SWBC与FICO合作推出集成FICO全渠道客户沟通功能的综合托管催收服务 [1] - 新服务名为Preferred Collect™，是创新的白标解决方案，让借款人通过数字通信轻松解决逾期贷款还款问题 [2] - 集成软件提供三种不同选项，满足客户多样化需求并利用FICO前沿技术 [2] 服务特点 - 采用短信、电子邮件、交互式语音响应技术、自助服务网站门户和实时客服与借款人有效互动，改善债务偿还成功率 [3] - 沟通渠道有助于简化还款流程、降低风险和优化催收策略 [3] 服务优势 - 提供灵活选项，客户可从三种综合催收选项中选择，定制方法并最大化结果 [4] - 具备先进数据分析和绩效管理，客户通过SWBC报告门户查看催收策略有效性并获得可操作见解 [4] - 利用FICO全渠道平台实现与债务人高效个性化沟通，提升借款人整体体验并增加成功还款可能性 [4] 双方表态 - SWBC高级副总裁称Preferred Collect是债务管理解决方案的重大进步，合作让客户在催收工作中获得无与伦比的灵活性、洞察力和效率 [4] - FICO副总裁表示与SWBC的合作在消费者债务偿还方面提供重要机会，相信该解决方案能让贷款人收回更多未偿债务并减轻借款人压力 [5] 公司介绍 - SWBC是多元化金融服务公司，为金融机构、企业和个人提供保险、抵押贷款、财富管理、员工福利等服务，业务覆盖全球 [6] - FICO成立于1956年，是使用预测分析和数据科学改进运营决策的先驱，拥有超200项美国和外国专利，其解决方案应用于超100个国家，FICO® Score被美国90%的顶级贷款机构使用并在超40个国家提供 [7][8]

公司研究 - 5月'24对Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO)评级升级为持有 认为尽管公司基本面比预期强但估值过高 [1] - 采用基于基本面的价值投资方法 不同意低倍数股票一定便宜的普遍误解 倾向于长期稳定增长无周期性且资产负债表稳健的公司 [1] - 投资成功的公司也有风险 可能会支付过高价格 但有些情况下发展前景广阔使得短期内价格没那么重要 [1]

文章核心观点 - 公司2024财年第四季度财报显示每股收益略低于预期但同比增长，营收同比增加但略低于共识，基于强劲表现上调2025财年指引，股价表现优于行业 [1][2] 财务表现 盈利情况 - 2024财年第四季度每股收益6.54美元，低于Zacks共识预期0.91%，同比增长30.5% [1] 营收情况 - 营收4.54亿美元，同比增长16.4%，但低于共识0.21% [2] - 美洲、EMEA和亚太地区分别占总营收的85%、10%和5% [2] 各业务营收 - 软件营收2.046亿美元，同比增长5.4%；软件年度经常性收入（ARR）同比增长8%，平台ARR增长31%，非平台无增长；软件美元净留存率为106% [3] - 本地部署和SaaS软件营收1.817亿美元，占比40%，同比增长7.5% [4] - 专业服务营收2290万美元，占比5%，同比下降9.1% [4] - 评分业务营收2.492亿美元，占比54.9%，同比增长27.4%，包括B2B和B2C评分解决方案 [4] - B2B营收同比增长38%，主要受单价提高推动；B2C营收同比下降1%，因myFICO.com业务量下降 [5] - 抵押贷款发起业务营收同比激增95%，占B2B营收47%和总评分业务营收37%；汽车发起业务营收同比下降2%；信用卡和个人贷款业务营收同比下降5% [5] 运营情况 - 研发费用占营收比例同比收缩90个基点至9.7% [7] - 销售、一般和行政费用占营收比例同比增加160个基点至27.1% [7] - 报告期内运营利润率为43.4%，同比扩大90个基点 [7] 资产负债与现金流 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物1.51亿美元，总债务22亿美元；截至2024年6月30日，现金及现金等价物1.56亿美元，总债务21亿美元 [8] - 2024财年第四季度运营现金流2.264亿美元，上一季度为2.133亿美元；自由现金流2.194亿美元，上一季度为2.057亿美元 [9] 股票回购 - 2024财年第四季度回购18.8万股 [9] 未来指引 - 2025财年预计营收19.8亿美元，非GAAP每股收益预计为28.58美元 [10] 业务发展 客户与市场 - 2024财年第四季度，公司产品持续获客户采用，特别是FICO Score 10 T在抵押贷款发起业务中；新签客户并增加现有客户采用率，巩固在抵押行业的领导地位 [6] 合作伙伴关系 - 与塔塔咨询服务公司和iSON Xperiences达成两个重要平台合作伙伴关系，有助于拓展平台业务和覆盖更多客户 [6] 评级与相关股票 公司评级 - 目前公司Zacks评级为2（买入） [11] 相关股票 - Shopify（SHOP）、哔哩哔哩（BILI）和英伟达（NVDA）是该行业其他排名靠前的股票，SHOP评级为1（强力买入），BILI和NVDA评级为2 [11] - Shopify股价年初至今上涨4.9%，将于11月12日公布2024年第三季度财报 [11] - 哔哩哔哩股价年初至今上涨82%，将于11月14日公布2024年第三季度财报 [12] - 英伟达股价年初至今上涨194%，将于11月20日公布2025财年第三季度财报 [12]