苹果股价与可折叠iPhone传闻 - 苹果股价因可折叠iPhone可能延迟的报道而下跌，开盘下跌约4%，收盘时跌幅收窄至约2% [1][3] - 随后有相互矛盾的报道称产品将如期推出，可能与iPhone 18一同在今年晚些时候发布，股价随之反弹 [4] 对可折叠iPhone的战略评估 - 可折叠iPhone是苹果投入了数百万乃至数十亿美元进行产品设计和工程开发的项目，其成果和最终收入受到关注 [2] - 该产品被视为为消费者提供了更多选择，可能更像一个可折叠的iPad，提供不同的使用方式 [6][12] - 但分析师认为，可折叠iPhone不太可能成为苹果未来的主要盈利来源，也不太可能显著推动北美地区的设备采用率 [5][6] - 可折叠设计可能偏离了苹果自史蒂夫·乔布斯以来一直忠诚遵循的视觉和设计战略 [13] 人工智能（AI）作为核心增长动力 - AI以及AI与苹果生态的深度整合，被认为是公司未来真正的盈利所在和核心业务 [5][6] - 苹果在AI领域的策略是让其他公司（如谷歌）投入数百亿美元建设AI基础设施，然后将其整合到自己的软件中 [9][10] - 公司拥有很长的跑道来完善其AI业务并确保从中获得最大收益，因为用户不太可能短期内放弃iPhone [8] - 苹果是少数没有在AI基础设施上投入巨额资金的科技巨头之一 [9] AI的货币化路径 - 通过App Store，苹果可以从AI相关的订阅服务（如ChatGPT或Claude）中获得分成，这是其重要的AI收入连接点 [11] - 随着AI更深入地融入日常生活，预计这部分收入将持续增长 [11] - 苹果与谷歌在Siri方面的合作被视为明智之举，谷歌在AI领域投入巨大，良好的整合对双方公司都有利 [15][16] - 通过Siri和谷歌的合作伙伴关系进行整合，被认为是苹果将AI带给大众、提高日常使用率的关键方式 [17] 公司财务与估值 - 苹果的市盈率（PE ratios）正变得更接近其长期目标，在近期股价回调后呈现出更多价值 [18] - 分析师透露，大约一周前已将苹果股票加入部分客户的投资组合，认为其是长期投资的良好选择 [18] 行业竞争格局与首选标的 - 在“七巨头”（Mag 7）或缩小范围的“五大”（苹果、亚马逊、Alphabet、英伟达、微软）中，苹果和谷歌（Alphabet）最受青睐 [19][22] - 谷歌被认为将在AI投资领域处于前沿，而苹果则拥有与谷歌并列的最清晰的AI盈利故事 [20] - 苹果和谷歌被视为下一轮牛市行情中的两大主要增长驱动力 [22] - 英伟达被视为衡量世界和投资者对AI情绪的代理，但鉴于全球局势，其表现可能存在波动 [21]