核心债务展期方案 - 万科旗下境内债"23万科MTN001"展期方案出炉 债项余额为20亿元 利率为3.11% [1] - 方案核心条款包括：对同意议案的持有人账户实施10万元"固定兑付安排" [1] - 于原到期日2026年4月23日兑付扣除固定兑付后本金的40% 剩余60%本金展期一年至2027年4月23日 [1] - 于原到期日支付到期应付利息6220万元 展期期间剩余本金利率维持3.11% 新增利息利随本清 [1] 增信与偿付保障措施 - 公司承诺为未付本息提供其持有的3家公司应收账款质押作为增信 [2] - 若无法办理部分增信手续 将提供担保效力等同的其他增信资产替代 [2] - 承诺在后续境内公开债兑付中 保障本期债券偿付比例不劣于所有初始到期日晚于本期的债券 [2] - 若增信措施未在议案通过后60个工作日内落实 持有人有权宣布债券本息立即到期应付 [2] 债务处置进展与未来压力 - 自2025年11月起推进境内债务处置 此前已有三笔债券展期方案获通过 涉及本金总额68亿元 [3] - 2025年以来公司已完成332亿元到期债券偿付 [3] - 公司仍面临较大兑付压力 2026年到期公开债合计146.8亿元 [3] - 其中2026年4月至7月将有112.7亿元公开债务集中到期 [1][3] 方案表决与实施 - 本次"23万科MTN001"持有人会议于4月17日召开 表决截止日为4月20日 [2] - 议案需经持有表决权超过90%的持有人同意方可生效 [2] - 本次展期方案框架与公司此前方案保持一致 [3]