市场整体表现与情绪 - 纳斯达克100指数连续上涨11天，创下自2021年以来最佳的10天及11天连胜纪录 [1][2] - 标普500指数创下历史新高，达到78点 [3] - 投资者情绪转向风险偏好模式，市场能够忽略地缘政治等担忧 [2] 科技行业趋势与分化 - 科技股在2026年初表现相对落后，其他资产类别和公司参与度更高，市场呈现更广泛的轮动 [3] - 随着风险偏好回归，科技领域再次出现赢家 [3] - 整个科技板块曾被投资者无差别对待，导致一些公司在抛售中被错杀，这创造了投资机会 [5] 软件与硬件领域 - 软件行业（以IGV指数为代表）此前遭受重创，但新AI模型（如Anthropic和OpenAI发布）的推出可能引发更多行业动荡 [3] - 网络安全等特定软件领域存在重大投资机会，这些公司近期也遭受了大幅抛售 [5] - 硬件和半导体领域以及超大规模云服务商（超大规模企业）受到青睐 [6] - 博通是当前备受青睐的硬件/半导体公司之一 [6][7] 网络安全领域与Palo Alto Networks - Palo Alto Networks是全球最大的网络安全公司，业务在软件和平台化方面非常多元化 [8] - 该公司在近期的软件行业动荡中受到波及 [9] - 尽管市场担忧新AI模型会威胁传统网络安全公司，但Palo Alto Networks本身处于利用AI检测威胁的前沿，新AI模型带来的威胁增加实际上可能成为其顺风因素 [9][10] 超大规模云服务商（超大规模企业） - 超大规模企业表现良好，已出现反弹 [7] - 尽管“MAG 7”（或“MAX 7”）仍有所滞后，但预计它们将承担未来大部分的盈利增长 [8] - 该领域的具体公司受到青睐，包括谷歌、亚马逊和Meta [7][12] - 云业务正在增长，这些公司在利用AI提高效率和增加广告收入方面取得了良好回报 [13] - 谷歌与博通等公司建立了新的或续签了合作伙伴关系，以加强其数据中心建设和定制芯片开发，其云收入预计将实现两位数增长 [13]