公司核心业绩与战略进展 - 平台化战略是公司2026财年第二季度关键增长动力 新增约110个净新平台化客户 使平台化客户总数达到约1,550 同比增长35% [1] - 平台客户净留存率高达119% 流失率仅为个位数低位 表明客户在初始采用后持续扩大使用范围 [3] - 当季获得多笔反映向平台化转型的大型交易 包括一笔价值超5，000万美元的SASE与XSIAM组合交易 一笔价值4，000万美元的安全运营交易 以及一笔价值2，000万美元的老客户扩展交易 [2] 行业竞争格局 - 竞争对手CrowdStrike在2026财年第四季度末年度经常性收入达到46.6亿美元 同比增长20% 增长主要受其Falcon Flex订阅模式采用率上升推动 [6] - 竞争对手SentinelOne在2026财年第四季度年度经常性收入同比增长22% 增长由其AI优先的Singularity平台和Purple AI的采用率上升推动 [7] 财务表现与市场估值 - 公司2026财年和2027财年收入的一致预期分别约为同比增长21.5%和19% [5] - 公司2026财年和2027财年每股收益的一致预期分别暗示同比增长11.1%和8.2% 但过去60天和30天内对这两个财年的预期均被下调 [14] - 公司股价年初至今下跌10.9% 表现优于Zacks安全行业指数15%的跌幅 [8] - 公司远期市盈率约为10.54倍 高于行业平均的9.81倍 Zacks价值评分为F表明其估值偏高 [12]