基金表现与市场环境 - 2026年2月，Lakehouse全球增长基金净值在扣除费用后下跌14.6%，而其基准指数MSCI全球所有国家指数净总回报（澳元）仅下跌0.4% [1] - 基金表现不佳主要受“AI颠覆”叙事影响，其质量增长型投资风格面临压力，尤其是在企业软件领域，市场担忧AI可能取代传统软件 [1] - 尽管投资组合市值下降，但基金认为其持股的基本面增长依然健康，并增持了那些比市场认知更具韧性的公司 [1] Workiva公司业务与市场地位 - Workiva Inc 是一家提供基于云的报告解决方案的软件公司，服务于财务报告、合规和风险管理领域 [2] - 其云报告与合规平台已成为复杂企业报告的全球标准，深度嵌入95%的《财富》100强公司，将企业从孤立、手动操作的电子表格转向互联、可信的数据平台 [3] - 公司超过40%的收入来自其简化上市公司SEC文件及其他披露的SEC文件服务 [3] - 该平台需求由合规驱动，客户粘性极高，总收入和净收入留存率分别达到97%和113% [3] - 截至2026年4月15日，Workiva市值为32.7亿美元 [2] Workiva财务与运营表现 - 近期公司收入增长20%，达到8.85亿美元，其中订阅收入增长22%，超过总收入增速 [4] - 非GAAP运营利润率从2024年的4.3%扩大至2025年的9.9%，增幅超过一倍，并在第四季度达到强劲的19.1% [4] - 公司向上迁移市场取得良好进展，年度合同价值超过30万美元的客户增长42%，超过50万美元的客户增长37% [4] - 这些“大型订单”的胜利表明，Workiva已不再仅仅是SEC文件的“单点解决方案”，而是整个CFO办公室的基础平台 [4] 股价表现 - 截至2026年4月15日，Workiva股价报收于56.47美元 [2] - 其一个月回报率为-6.72%，过去52周股价下跌15.07% [2]