Heartland Value Fund 2026年第一季度表现与策略 - 基金在2026年第一季度录得7.35%的涨幅 跑赢了同期上涨4.96%的罗素2000价值指数[1] - 股票选择能力是基金本季度及过去一年 三年 五年表现超越基准的关键驱动因素[1] - 年初小盘股大幅跑赢大盘股 但3月因地缘政治风险上升 投资者转向被视为更安全的大市值公司[1] - 公司对小盘价值股的长期前景持乐观态度[1] 对Allegiant Travel Company的投资观点 - Allegiant Travel Company是基金在2026年第一季度新建仓的头寸[2] - 公司于2026年4月15日收盘价为每股88.24美元 市值为16.3亿美元[2] - 该股一个月回报率为10.94% 过去52周股价上涨了99.05%[2] - 基金认为管理层展现了纠正错误的能力 其核心案例是Allegiant出售了消耗资本并模糊公司叙事的非核心酒店项目 重新聚焦于航空主业[3][4] - 管理层承担财务损失并改善资本配置的行为 加上业务执行力的改善和低成本模式 推动股价从低点大幅反弹[4] 市场与持股情况 - 截至2026年第四季度末 共有24只对冲基金持有Allegiant Travel Company 较前一季度的22只有所增加[4]