文章核心观点 - Alphabet (谷歌母公司) 正与迈威尔科技洽谈合作，共同开发两款新型AI芯片，旨在提升人工智能模型运行效率，并反映出公司正将重心转向AI推理任务 [1] - 此次合作是谷歌在定制芯片供应链中增加第三家设计伙伴的策略体现，核心是供应链多元化，而非替换现有合作伙伴 [2] 谷歌与迈威尔科技的合作动态 - 合作内容为共同开发两款新型芯片：一款是与谷歌自研TPU协同工作的内存处理单元；另一款是专为AI推理任务设计的新型TPU [1] - 迈威尔科技将承担设计服务角色，类似于联发科参与谷歌Ironwood TPU项目的方式，相关谈判尚未形成正式合同 [1] - 双方希望最早于2025年完成内存处理单元的设计，随后转入试产阶段 [1] 谷歌的AI芯片战略与市场背景 - 谷歌致力于将自研的TPU定位为英伟达GPU的替代方案，TPU销售已成为谷歌云业务增长的重要驱动力 [1] - 谷歌定制芯片供应链已包括：负责高性能TPU变体的博通、负责成本优化版“e”系列TPU（成本低20%-30%）的联发科，以及负责制造的台积电 [2] - 此次谈判反映出谷歌正将重心转向AI推理，这是AI应用中的主要算力成本项 [1] - 定制化ASIC市场预计2026年将增长45%，到2033年规模有望达到1180亿美元 [1] 迈威尔科技的行业地位与业务表现 - 迈威尔科技的数据中心业务在截至2026年2月的财年实现创纪录的61亿美元收入，总营收达82亿美元，同比增长42% [3] - 其定制芯片业务年化营收约15亿美元，已拿下18个云提供商的设计订单，客户包括亚马逊、微软、Meta，并承担了谷歌Axion ARM CPU的现有设计工作 [3] - 2025年3月底，英伟达向迈威尔投资20亿美元，通过NVLink Fusion框架整合其产品 [3] - 2025年12月，迈威尔以最高55亿美元收购Celestial AI，获得光子互连技术，旨在打造“面向AI和云客户的最完整连接平台” [3] - 迈威尔CEO的目标是在定制AI芯片市场取得20%的份额，并预计2027财年收入同比增长约30% [3] - 迈威尔股价年初至今累计上涨约50%，仅4月份因英伟达合作及谷歌谈判消息就上涨了30% [3] - 巴克莱分析师将迈威尔评级上调至“增持”，目标价从105美元上调至150美元 [3] AI芯片市场技术格局 - GPU（图形处理单元）由英伟达主导，因其强大的并行计算能力成为当前AI训练与推理的主流芯片，在AI芯片市场中占据约80%以上份额 [4] - TPU（张量处理单元）是谷歌自研的专用AI加速芯片，采用ASIC架构，针对自身TensorFlow框架及AI运算深度优化，与GPU相比在特定推理任务中能效比更高、延迟更低，但通用性受限 [4] - 谷歌通过云服务对外提供TPU算力，旨在降低对英伟达的依赖，并为云客户提供高性价比的AI算力选项，目前TPU已迭代至第六代 (Trillium) [4]