公司上市与募资情况 - 公司计划于2026年4月20日申购，不久后在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 发行价为13.91元/股，发售6474万股，发行后总股本为4.316亿股 [1] - 按发行价计算，募资总额约为9.01亿元，扣除发行费用后募资净额约为8.19亿元 [1] - 最终募资金额低于原计划的10.08亿元，相对缩水约1亿元，按净额计则缩水约2亿元 [1] - 原计划募资将用于物料自动化处理设备智能制造生产基地项目、研发中心项目及补充流动资金 [1][3] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2018年4月，专注于物料自动配料、分散乳化、混合搅拌等物料自动化处理领域，提供整体解决方案 [1] - 产品应用于锂电制造、精细化工、复合材料等行业 [1] - 2023年、2024年、2025年营收分别约为17.21亿元、21.73亿元和23.73亿元 [3] - 2023年、2024年、2025年净利润分别约为2.42亿元、2.99亿元和2.84亿元 [3] - 2023年、2024年、2025年扣非后净利润分别约为2.20亿元、2.73亿元和2.64亿元 [3] 股权结构与实际控制人 - 公司共同控股股东为宁波志联企业管理合伙企业（有限合伙）和陆浩东 [2] - 宁波志联持股47.27%，陆浩东直接持股38.00% [2] - 陆浩东持有宁波志联92.54%的份额并担任执行事务合伙人，合计控制公司85.27%的股份，为公司董事长、总经理及实际控制人 [2] - 其他主要股东包括长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）等 [1] 历史分红与资本运作 - 2023年5月，公司现金分红4515.48万元（向除无锡云林外的全体股东按股权比例分配） [2] - 2024年6月，公司现金分红5395万元 [3] - 2024年11月，公司实施资本公积转增股本，向全体股东每10股转增24股，共计转增约2.59亿股 [3] - 2025年，公司现金分红3118.31万元 [3] - 公司曾作出“在审期间不进行现金分红的承诺”，但于2025年6月递交上市申请 [3] 客户集中度与主要客户销售波动 - 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占营业收入比例分别为81.67%、74.27%和48.74% [4] - 主要客户包括比亚迪、宁德时代、远景集团、珠海冠宇、亿纬锂能、LG新能源等 [4] - 2022年、2023年宁德时代为第一大客户，2024年被比亚迪取代，宁德时代降为第二大客户 [5] - 2025年比亚迪仍为第一大客户，但对其销售收入仅3.44亿元，较前一年减少57.93% [5] - 对宁德时代的销售收入在2022年约为2.88亿元，2023年猛增至10.35亿元，2024年骤降61.01%至约4.04亿元，2025年微降至3.38亿元 [5] - 对LG新能源的销售收入于2023年、2024年连续减少，2025年其不再是前五大客户 [5] - 对亿纬锂能的销售收入在2022年约为3400.74万元，2023年增加至约1.17亿元（第三大客户），2024年不再是前五大客户，2025年重新成为第五大客户 [5] - 公司表示前五大客户合作较为稳定，波动主要系产品验收时间不同所致 [6]