核心观点 - 2026年第二季度，在外部不确定性较高的市场环境下，需求受油价中枢上涨影响较小或受益的高确定性板块有望穿越市场波动，同时应灵活把握不同局势演变带来的交易机会 [1][2] 高确定性板块 - 存储材料：AI需求驱动存储进入超级景气周期，中国存储厂商加速扩产，材料及零部件核心供应商有望充分受益 [3] - 核电材料：核电企业核准和开工机组数双高，前期核准机组核心零部件陆续交付，预计2026-2027年进入集中交付高峰期，核聚变催化密集释放有望提升板块估值 [3] - OLED材料：随着OLED面板8.6代线新产能于2026年下半年落地释放，中尺寸OLED屏幕出货及渗透率提升，看好相关材料需求 [3] 主题性交易机会 - 固态电池材料：政策、技术、产业共振，2026年第二季度新产品与招标催化密集，固态电池商业化节奏加速 [4] - 高端陶瓷材料：稀土氧化物出口同比骤降，海外库存见底，看好高端陶瓷国产替代加速的历史机遇期 [4] - 火箭&卫星材料：2026年第二季度可回收火箭和SpaceX IPO等催化密集，若中国可回收火箭技术突破，板块有望再次主升 [4] 原油相关交易机会 - 即使停战，中东部分基础设施损坏将导致原油供给收缩，叠加全球补库需求，预计原油价格中枢将在较长时间内维持高位，石化产品成本和价格将高位震荡 [5] - 在此预期下，能够替代石化产品的部分煤基产品、生物基产品、再生塑料的单位盈利能力有望增加或渗透率有望提高，看好对应受益标的 [5]